Logista: Análisis Fundamental y Noticias (PR LP = 0,5%-1%)

[RV Padawan]

que no necesariamente sería malo para LOG ya que esto podría llevar a la empresa al IBEX).

Para la empresa no sería malo, pero sí para los accionistas que quieran comprarla/ampliarla: a partir de ese momento, deja de esperar un 7% de RPD con cada compra

[kevin01]

Gracias por el enlace a la entrevista RV Padawan. Se agradecen entrevistas de este tipo donde el CEO habla abiertamente del futuro de la empresa.

Suelta algunas perlas dignas de analizar en este foro, en especial el comentario que hace sobre una eventual salida de Imperial (que no necesariamente sería malo para LOG ya que esto podría llevar a la empresa al IBEX).

Me quedo con el cambio que quiere imprimir al negocio y duplicar el crecimiento actual orgánico mediante varias adquisiciones de negocios complementarios en los sectores farma, última milla y transporte internacional, manteniendo el payout por encima del 90%.

Si bien afirma que invertirán de 250-300 millones de euros para compras en los próximos años, comenta que siendo conservadores y olvidándonos de la tesorería condicionada por el juego de los impuestos en el negocio del tabaco, la capacidad de inversión estaría alrededor de los 700M€.

[RV Padawan]

https://www.eleconomista.es/mercados...ecimiento.html

Íñigo Meirás (Logista): "Es compatible dar un 'payout' del 90% e invertir 700 millones en crecimiento"

• "Tenemos recogido que se pueda ajustar la inflación"

[Link427]

Un análisis de la empresa

https://www.dividendst.com/logista/

[RV Padawan]

Por cierto, revisando notas de prensa, Logista dice que:

La compañía propone aumentar un 5,1% el dividendo hasta 1,24 euros por acción

Que encaja con los payout tradicionales (94.6%), dado su bpa de 1.31€ en 2021

Como su año fiscal acaba en Octubre, supongo que se define el bpa anual en el año fiscal, no es necesario en el año natural.

[todoturron]

https://www.eleconomista.es/mercados...n-febrero.html


Logista distribuirá un dividendo del 5% en febrero

• Los analistas recomiendan comprar acciones del grupo de distribución
• Este pago, el complementario con cargo a 2021, ya está confirmado

[RV Padawan]

Según el calendario de dividendos de El Economista y compraraccionesdebolsa, el siguiente dividendo será de:

• Importe Bruto: 0.83€
• Fecha de Pago: 24/02/2022
• Fecha ex-div: 22/02/2022, en consecuencia.

[Javier79]

No sé si prohibir fumar en la playa està bien, pero pisar colillas en la arena cómo hacemos todos los años es poco menos que asqueroso, lo mismo que pisar mierda de perro por la acera, y no creo que vayan a prohíbir pasear a los perros...
SI la educación y empatía fallan, deberían multar a esta gente, y que no paguen justos por pecadores.

[1001w]

A los fumadores siempre les quedará el chiringuito, o meterse donde cubre con un flotador y ya no se está en la playa sino en el agua..., ahora en serio, no creo que tenga mayor impacto, también se prohibió fumar en las inmediaciones de hospitales, colegios y parques infantiles y dime tú si se respeta.

[Bloody]

La ley de residuos permitirá multar por fumar en la playa con hasta 2.000 euros

Aunque en un texto anterior al que se debate hoy se hablaba directamente de prohibir fumar en las playas a partir de la entrada en vigor de la ley, la competencia de limpieza de estos espacios recae en los ayuntamientos. Por ello, el dictamen finalmente contempla que, a partir de la entrada en vigor de la norma, los ayuntamientos «podrán regular las limitaciones de fumar en las playas» para frenar la generación de basura dispersa en el medio marino.

La introducción de esta medida parte de una enmienda de Más País-Verdes Equo, aunque la última estrategia antitabaco del Gobierno ya recomendaba a los ayuntamientos impulsar las playas sin humo. Ahora el borrador llega incluso a fijar el carácter de las sanciones. Las multas podrán ser de hasta 2.000 euros.

https://www.abc.es/sociedad/abci-ley-residuos-permitira-multar-fumar-playa-hasta-2000-euros-202112222203_noticia.html

[Telecaster]

Lo del combustible fosil, no es solo que no interese, es que no se puede(y será así durante unos cuantos años más), por mucha moto que vendan y nos cosan a impuestos y regulaciones "verdes".

[RV Padawan]

Sanidad debería preocuparse por cosas más importantes como que funcionen mejor Hospitales y Centros de Salud, como tener profesionales más motivados, no vigilados y alentados e incentivados a recetar lo menos posible y a no derivar a especialistas hasta que te estás muriendo. Deberían evitar colas inhumanas en las que las personas mayores han de esperar para ser atendidos, porque no funciona el teléfono ni están disponibles los servicios en la WEB de la Comunidad correspondiente.

¿Qué se pretende con esta medida, que los fumadores vayan a echar un pitillo al monte o al descampado más cercano? ¿Que no salgan de casa para poder fumar en el balcón de casa, si lo tienen? ¿No es suficiente con que no se les permita fumar en espacios cerrados o que tengan que hacerlo en zonas acotadas? ¿Qué vendrá después, el acoso y derribo a los bebedores de cerveza o empezaremos por el tinto? Total, en España no hay empresas que pudiesen resultar afectadas por la medida, qué más da, acabemos con el tabaco y de paso también con el vino, los toros, el plástico, el petróleo, las nucleares, eso sí, sigamos comprándole la electricidad a las ecológicas nucleares francesas.

A pesar del mitin, conste que aunque llevo Imperial Brands, Altria, BATS y Philip Morris, no fumo desde hace 30 años.

Y a pesar de todo no les interesa acabar con el sector del tabaco (ni el del combustible fósil)... qué cosas pasan, verdad?

https://www.eleconomista.es/empresas...al-tabaco.html

El Estado recauda 9.000 millones de euros al año gracias al tabaco

• Antonio Garamendi destaca la necesidad de una regulación equilibrada y estable
• El sector suma 43.000 empleos a la economía española
• El tabaco aporta el equivalente al 4% de los ingresos tributarios del Estado

[Telecaster]

Sanidad debería preocuparse por cosas más importantes como que funcionen mejor Hospitales y Centros de Salud, como tener profesionales más motivados, no vigilados y alentados e incentivados a recetar lo menos posible y a no derivar a especialistas hasta que te estás muriendo. Deberían evitar colas inhumanas en las que las personas mayores han de esperar para ser atendidos, porque no funciona el teléfono ni están disponibles los servicios en la WEB de la Comunidad correspondiente.

¿Qué se pretende con esta medida, que los fumadores vayan a echar un pitillo al monte o al descampado más cercano? ¿Que no salgan de casa para poder fumar en el balcón de casa, si lo tienen? ¿No es suficiente con que no se les permita fumar en espacios cerrados o que tengan que hacerlo en zonas acotadas? ¿Qué vendrá después, el acoso y derribo a los bebedores de cerveza o empezaremos por el tinto? Total, en España no hay empresas que pudiesen resultar afectadas por la medida, qué más da, acabemos con el tabaco y de paso también con el vino, los toros, el plástico, el petróleo, las nucleares, eso sí, sigamos comprándole la electricidad a las ecológicas nucleares francesas.

A pesar del mitin, conste que aunque llevo Imperial Brands, Altria, BATS y Philip Morris, no fumo desde hace 30 años.

Tranquilo, está todo supervisado por "expertos" que velan por nuestra salud...A este paso nos van regular las horas de ir al wc, cuanto podremos respirar(seguro que pagando algún impuesto te daran aire 2 "del bueno")y quien sabe que más que se les ocurrirá a esta panda de nazis, en el coche...esto empieza a ser delirante, y soy ex-fumador y no me gusta nada el tabaco, que conste.

[Bloody]

Logista dilata su transformación y pone a prueba la paciencia del mercado

Pese a la solidez de su negocio y el auge de algunas divisiones alternativas, el grupo de distribución sigue pagando en bolsa su elevada dependencia del negocio tabaquero

https://www.elconfidencial.com/merca...bolsa_3337432/

[Sarraceno]

A pesar del mitin, conste que aunque llevo Imperial Brands, Altria, BATS y Philip Morris, no fumo desde hace 30 años.

Suscribo tus palabras. Y sólo llevo Altria y llevo 33 años sin fumar

[Quinto Fabio Máximo]

Sanidad prohibirá fumar en el coche, terrazas y playas, y subirá los impuestos al tabaco

El Ministerio introducirá el empaquetado genérico de las cajetillas y ampliará las restricciones a los cigarrillos electrónicos

https://www.larazon.es/sociedad/2021...b5ewjijwm.html

Sanidad debería preocuparse por cosas más importantes como que funcionen mejor Hospitales y Centros de Salud, como tener profesionales más motivados, no vigilados y alentados e incentivados a recetar lo menos posible y a no derivar a especialistas hasta que te estás muriendo. Deberían evitar colas inhumanas en las que las personas mayores han de esperar para ser atendidos, porque no funciona el teléfono ni están disponibles los servicios en la WEB de la Comunidad correspondiente.

¿Qué se pretende con esta medida, que los fumadores vayan a echar un pitillo al monte o al descampado más cercano? ¿Que no salgan de casa para poder fumar en el balcón de casa, si lo tienen? ¿No es suficiente con que no se les permita fumar en espacios cerrados o que tengan que hacerlo en zonas acotadas? ¿Qué vendrá después, el acoso y derribo a los bebedores de cerveza o empezaremos por el tinto? Total, en España no hay empresas que pudiesen resultar afectadas por la medida, qué más da, acabemos con el tabaco y de paso también con el vino, los toros, el plástico, el petróleo, las nucleares, eso sí, sigamos comprándole la electricidad a las ecológicas nucleares francesas.

A pesar del mitin, conste que aunque llevo Imperial Brands, Altria, BATS y Philip Morris, no fumo desde hace 30 años.

[Bloody]

Sanidad prohibirá fumar en el coche, terrazas y playas, y subirá los impuestos al tabaco

El Ministerio introducirá el empaquetado genérico de las cajetillas y ampliará las restricciones a los cigarrillos electrónicos

https://www.larazon.es/sociedad/2021...b5ewjijwm.html

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias a todos,

mtlc, la respuesta rápida es que es de tabaco y transporte

Lo más interesante es el transporte, y cada vez será más importante. Pero aún depende mucho del tabaco, así que creo que en este momento no ni tabaco ni transporte, sino "tabaco y transporte". Cada vez es menos tabaco, eso sí, y eso es lo mejor de Logista.


Muchas gracias, Anatolia. Ya sólo me queda añadir el cuadro:





Sin la venta de esa filial francesa que comenta Anatolia los resultados habrían sido los esperados (al final, ese BPA de 1,46 que comenta Anatolia).

Yo creo que la caída de la cotización se puede deber a 2 cosas:

1) La venta de esa filial francesa (Supergropup) en cuanto a cifras es poco importante, pero quizá se pueda ver como un intento de diversificación fuera del tabaco que no le ha salido bien. El conjunto de la diversificación fuera del tabaco le está saliendo bien, pero a lo mejor justo en el momento de anunciarse esto se ha visto como una pequeña decepción.

2) El cambio de regulación que ha puesto Bloody. Esto me parece más importante que lo anterior. Si prohíben fumar en sitios abiertos, eso se notará en el consumo. El cambio de la estética de las cajetillas puede parecer poco importante, pero no lo es. Porque el consumo de tabaco es algo mental, o psicológico, y ese cambio de estética de las cajetillas influirá seguro en la mente.



Como cambio positivo está la creación de la nueva división de farma en Iberia. Esto es un paso más hacia ser más transporte y menos tabaco, como le decía a mtlc, y por eso es bueno, e importante.


Y los objetivos para 2022 también son importantes:




Ese crecimiento del EBIT ajustado llevaría a un BPA de alrededor de 1,60 y un dividendo de alrededor de 1,50. Por prudencia, de momento podemos bajar esa previsión a BPA de 1,50 y dividendo de 1,40.


El punto segundo es muy importante, porque se abre a hacer compras de empresas. Con esto aumentaría la velocidad hacia ser "sólo transporte", y por eso creo que sería muy bueno, ya que reduciría mucho más rápidamente el peso del tabaco.

El tercero es que mantiene la política de dividendos, que es un payout del 95%-100%.



Yo la veo a buen precio.

En 16,50 euros el PER 2021 es de 12,6 veces y la rentabilidad por dividendo es del 7,5%.

Si suponemos que en 2022 el BPA será de 1,50 y el dividendo de 1,40 entonces el PER 2022 sería de 11 veces y la rentabilidad por dividendo del 8,5%.

Así que el precio me parece bueno.


Vamos a ver el gráfico semanal:




Viendo el semanal, entre los 15.50 y los 16,50 se podría parar esta caída. Lo digo porque el punto medio, los 16 euros, es la media semanal de 200.


Vamos a ver el mensual:




Aquí lo que me llama la atención es que la vela negra del mes pasado es "demasiado" grande. Con una vela así de grande, raramente el suelo está cercano. Aunque sí puede estarlo, y este mismo gráfico os he puesto 2 zonas sombreadas.

En la primera la vela negra es muy grande, y el suelo estuvo cercano.

La segunda es la de los encierros de 2020, que fue una situación muy excepcional.

La cuestión es que por fundamentales la veo barata, y que está cerca de un soporte muy importante. A lo mejor cae algo más, porque esa vela grande que os digo es "muy grande". Yo compraría en esta zona de los 15.50-16,50, y si cayera por debajo haría más compras. Simplemente se trata de estar preparados mentalmente por si cayera por debajo de los 15,50.


Saludos.

[RV Padawan]

Era obvio que acabarían los largos. Compré recientemente

Nos estás arrastrando a todos, jajaja Ojalá termine de bajar a 12 €

[socrates]

Era obvio que acabarían los largos. Compré recientemente

Haber avisado, que yo también compré y fue automático: comprar y bajar.

Bromas a parte, si miramos el histórico de Logista en la BBDD, excepto en estos años post-pandemia, nunca había cotizado con estas rentabilidades y es probable que cuando vuelva a subir no retorne a estos precios en años. En mi opinión, en España está actualmente entre las mejores en cuanto a la relación "rentabilidad esperable" frente a "riesgo".

PD: Como siempre, puede pasar todo lo contrario.