Naturgy (Gas Natural): Análisis fundamental y Técnico (PR LP = 2%-4%)

[socrates]

Coincido con DOCTOR.

Los últimos mensajes de Gregorio se van cumpliendo. A ver si cae por debajo de 18€. Mañana descontará el dividendo a cuenta 2017 (0,33€).

[ATTACH=CONFIG]9763[/ATTACH]

Ahí lo tienes.

[mtlc2017]

Aunque tocaba compra temporal, con el tema catalán y las caídas generalizadas de las energéticas voy a esperar un poco a que escampe el temporal.

Espero comprar un 5 o 10% mas caro del suelo que haga

[ivanbolsa]

A ver si los rumores de EDP son ciertos...

[kiku]

Gas Natural se apunta al éxodo catalán y ultima su traslado a Madrid

El grupo energético tiene previsto celebrar hoy también un consejo extraordinario.

https://cincodias.elpais.com/cincodi...mple&link=guid

[Malandro]

Me alegro. Es mi próximo objetivo para un tiro o dos...

[Invertirenbolsa]

Hola,

Gas Natural mensual:




Saludos.

[kiku]

Gas Natural obtendrá plusvalías de 190 millones por la venta de su negocio en Italia.

http://www.expansion.com/empresas/en...51d8b4605.html
EL IMPORTE DE LA OPERACIÓN ASCIENDE A 1.020 MILLONES
Parece que sera una buena desinversión, disminuye deuda asociada en 261 millones y obtiene 190 millones de plusvalías.

[ivanbolsa]

Lo que les toca es invertir ahora que tienen liquidez en buenos negocios que creen valor a la empresa.
Espero que estas desinversiones sean para tener liquidez y dar un buen golpe sobre la mesa.
Confiaremos en que Isidre Fainé quiera dejar huella.

[Colodro]

Lo que les toca es invertir ahora que tienen liquidez en buenos negocios que creen valor a la empresa.
Espero que estas desinversiones sean para tener liquidez y dar un buen golpe sobre la mesa.
Confiaremos en que Isidre Fainé quiera dejar huella.

Hola ivanbolsa:

La operación es de muy pequeña cuantía para una empresa del tamaño de GAS: Piensa que hablamos de 759 Millones netos y que la deuda de la empresa antes de la operación era de 15.423 Millones (ahora será inferior, porque el negocio en Italia que ha vendido también estaba apalancado).

Todo apunta a que a GAS no le interesaba demasiado su negocio en Italia debido a su reducida posición de mercado con respecto a otras gasísticas y eléctricas.

En los resultados de 2016 califican a su participación en el mercado Italiano de gas como "no significativa", que contrasta mucho con su posicionamiento en Chile, Colombia, Brasil, México, Panamá o Moldavia (primera posición en el mercado de electricidad y/o gas), Argentina (segunda posición en gas) o España (primera en gas, aunque tercera en electricidad).

En el negocio de las telecomunicaciones los operadores prefieren ser los principales en un mercado con presencia en teléfono móvil, teléfono fijo, Internet a los hogares y contenidos para poder ser competitivos ofreciendo ofertas convergentes. Y para lograr ese objetivo tienden a comprar a competidores que ofrecen servicios que a ellos les faltan (por ejemplo, la compra de Ono por parte de Vodafone para ofrecer fibra a los hogares) y a marcharse de los mercados en donde llegar a ser fuerte les resultaría muy costoso o imposible.

Entiendo que la estrategia de GAS haciendo ofertas combinadas de electricidad y gas natural se va a convertir también en una piedra angular de su estrategia de crecimiento futuro.

Saludos!

[Invertirenbolsa]

Hola,

Lo del recorte a los ingresos de las eléctricas creo que se exageró. Tiene que ver con que hay negocios cuyos ingresos están referenciados al interés de la deuda pública española, y se revisan cada X años. Dentro de poco toca revisión, y como el bono español da un interés más bajo, bajarán los ingresos. Pero también bajan por ese mismo motivo los costes de la deuda de las eléctricas, y el efecto final no debería ser muy importante. Aparte de que en la revisión después de esta lo más probable es que pase lo contrario, que el bono esté más alto, y suban los ingresos de las eléctricas.

Pero es que además de eso, quizá para cuando estas nuevas tarifas tengan que entrar en vigor (2020) haya otro gobierno, o entro al poco tiempo otro que lo cambie, o haya subido el bono español y los ingresos no caigan, etc. Así que a este tema creo que se le dio una importancia que no tenía realmente.

Midnight, lo que dices es lo más importante de todo eso, y debería ser investigado judicial y policialmente.

Y otra cosa, recordad que Goldman Sachs gana dinero comprando cuando la gente de la calle vende, y vendiendo cuando la gente de la calle compra. Es su negocio, no es un rumor, ni nada de eso. Ese es el objeto social de los bancos como Goldman Sachs.

Muy interesante la entrevista que pone bermix. Eso importa mucho más a largo plazo (y es bueno), que las filtraciones interesadas de bancos como Goldman Sachs.

El párrafo que destaca yoe es importantísimo. Es una de las cosas que mejor representan el coste de la corrupción en España. Y también por qué las barreras de entrada de las eléctricas son aún más altas de lo que parecen (frente al autoconsumo), porque la electricidad es muchísimo más barata de lo que paga la gente.

Lo que comenta Loureiro de la devolución de dinero a las eléctricas por parte del Estado por sentencias judiciales también es muy importante. El importe de estas devoluciones es relevante (aunque no es que el dividendo vaya a subir de forma inesperada por esto), pero aún más importante es para lo que os comento de lo mala que ha sido la regulación en los últimos años para las eléctricas, y también para las telecos. Y la prueba es que ya están ganando sentencias judiciales. Por eso en el futuro debemos esperar una regulación menos mala para eléctricas y telecos, y esto sí es muy relevante en la valoración de Gas, Endesa, Telefónica, etc.

La venta de Italia es por lo que comenta Colodro. Hace ya 1-2 años que comenta en sus informes trimestrales (y estoy casi seguro que lo comento en la base de datos) que la regulación en Italia había cambiado de forma que no merecía la pena seguir con el tamaño que tenía Gas. Estuvo un tiempo pensando si comprar otras empresas en Italia o vender lo que tenía, y decidió vender lo que tenía hace ya meses. Desde entonces ha estado buscando comprador, y el precio de venta es bastante bueno. No se sabe lo que va a hacer con este dinero. De momento, reducir deuda, pero podría hacer alguna compra.

Sólo con este dinero no le da para comprar EDP, pero sí podría ser una ayuda para hacerlo.

A 18 euros yo la veo muy barata. Recordad que creo que es mejor utilizar un BPA de unos 1,50 euros para valorarla, y así está a un PER de 12 veces. Y con una rentabilidad por dividendo del 5,5%. Para mí por fundamentales es una compra clarísima. Y si cae algo más (es posible) cuanto más caiga, más clara será la compra.

Realmente por fundamentales no debería caer más, alrededor de 18 ya está muy barata y merece mucho la pena comprar. Si cayera a 15-17 entonces sería una compra excelente, y yo compraría sin esperar a una figura de suelo clara, por lo barata que estaría por fundamentales.


Saludos.

[Batiz]

¿Cómo creéis que afectarán los resultados que presentarán mañana a la actividad bursátil? Las compré el viernes a 18'10, y por lo que comentaba Gregorio también creo que está a muy buen precio.

Saludos!

[RPD]

Resultados 9 primeros meses de 2017

El beneficio neto del período enero-septiembre de 2017 se sitúa en €793 millones y desciende un 14,7% frente al del mismo período del año anterior.





http://www.cnmv.es/Portal/HR/Resulta...sta=07/11/2017

[domin_]

Tras la noticias de Gregorio he puesto en el punto de mira estas acciones y las he comprado hoy a 18,27€

[afernandez119]

A ver si los rumores de EDP son ciertos...

A mi me había llegado que a final de año quería comprar alguna empresa...

[canichextrem]

otra venta

http://www.eleconomista.es/energia/n...-millones.html

[Augur]

Malos resultados, desinversiones, dividendo estancado durante años y demasiada influencia de Repsol y Caixabank... no sé, no sé

[olaker]

A mi me huele a que estos están haciendo caja para comprar algo....No es información, sólo presentimiento.

[estudiando]

EDP o incluso Endesa es lo que he leído en los medios

[xuanxo]

EDP me agrada

[saysmus]

xuanxo...te han hackeado la cuenta? Estás haciendo cosas muy raras....