Enagás: Análisis fundamental y Noticias (PR LP = 2%-4%)

[PaX]

Enagás y EVE serán socios al 50% de Bahía de Biskaia Gas

El Gobierno vasco compra por 23,2 millones el 20% de las acciones de fondo aleman, mientras que el gestor gasista se queda con el 10% restante.

Fuente: Expansion (edicion escrita 21/02 Pag 30)

[Bruch]

Hola a todos,

Sólo tengo un valor en cartera (MAP) y estoy analizando varias empresas para la siguiente compra, que será temporal o si hay una corrección importante en el mercado y aparecen oportunidades.

Uno de los valores que sigo es Enagás (hoy -1,42%). Revisando un documento de Gaesco, me sorprende un poco el precio objetivo por fundamentales a largo plazo que le dan a Enagás (23,22 euros) y la recomendación de Vender en el largo plazo.

Esto, sumado a los "muy discretos" resultados de Enagás en el último ejercicio, me hace pensar que el negocio no será tan bueno como ha sido hasta ahora en los próximos años, almenos hasta que las inversiones fuera de España den sus frutos. Creo recordar que la propia empresa espera un crecimiento del 1% anual en los próximos años.

Si sumamos a todo esto, que la cotización está casi en máximos históricos, creo que esperaré a una fuerte corrección, pese a que por PER y RPD es un valor que se puede comprar perfectamente.

Evidentemente, la recomendación de Gaesco me la tomo como una más del mercado, pero creo que a estos niveles hay que ser prudentes.

¿Qué pensáis?

Un saludo!

[Hideto]

Creo que la recomendación de Gaesco es puramente fundamental, a datos actuales, el tema es que el mercado estaba claramente infravalorado, y el péndulo da la sensación que poco a poco se va a ir al lado contrario, extrema sobrevaloracion, y que acabaremos viendo una RPD del 2-3% en estas empresas, eso implica aun una gran subida de precios.

La razón es fácil, la renta fija no da interés alguno y en algún lado se tiene que situar el dinero. Le dan como precio objetivo a BME sobre 38€, y es muy probable que la veamos superar ampliamente los 50, por su RPD, y su potencial aun al alza de su bpa.

Es muy pronto para hablar de como acabara eso, puesto que la burbuja, justo empieza a crearse ahora con con Draghi en primera fila dándole al fuelle.

[eortega7]

Hola a todos,

Si no me he leido mal el libro de Gregorio, esto es una clara divergencia bajista en el RSI, no? Como lo veis? Tiene toda la pinta de que puede corregir facilmente hasta los 24?

[estudiando]

Pues dentro de mi ignoraancia a mi me parece una divergencia bajista en toda regla...Descnozco si el marco temporal (dairio, semanal o mensual) es importante, pero entiendo que si hablamos de una divergencia nos sirve cualquier marco temporal

Hoy mismo he puesto una orden a 26... viendo esto creo voy a modificarla pq me da la sensación que se peude ir ma´s abajo

[locubolsa]

Pues creo que teneis toda la razon y es un ejemplo muy bueno de divergencia bajista. Excelente!

[Bruch]

Hola!

Parece que puede ir para abajo en el corto plazo: https://www.productoscotizados.com/e...derlyingid=153

[Invertirenbolsa]

Hola,

De nada estudiando.

Las previsiones de Enagás para los próximos años las tenéis en Análisis de los resultados de Enagás en 2014 y Plan Estratégico 2015-2017

La explicación a lo de Gaesco creo que es lo que dice Hideto. El valor de Gaesco creo que es muy correcto. Lo que pasa es que estará calculado, imagino, con un nivel de tipos de interés "normal", del 3%-4%. por ejemplo. Y tiene que ser así, no deben calcularse los precios objetivo tomando como referencia el bono a 10 años al 1%-2%.

Pero ahora mismo los tipos están casi a 0, y parece que lo van a estar 1-2 años más al menos. Eso hace que, en la práctica, sea recomendable elevar un poco los precios de entrada. Tampoco mucho, para no entrar en sobrevaloraciones o burbujas, pero sí un poco, y por eso creo que Enagás a estos niveles sigue siendo una buena compra a largo plazo.


Saludos.

[fibbo]

Otra empresa que aprovecha los tipos bajos para emitir deuda:

Enagás emite 400Mn€ en bonos al 1,0% 11.03.2015 09:29 (AHORRO CORPORACION)

Enagás ha colocado una emisión de 400Mn€ de bonos con un vencimiento de 8 años, cupón anual del 1,0% y un precio de 99,672. Valoración ACF Favorable emisión de bonos a un cupón muy inferior al 3,2% del coste neto medio de la deuda a 31 de diciembre de 2014. Por tanto, noticia positiva para la compañía ya que se beneficia de los bajos tipos de interés, reduciendo de este modo el coste medio de su deuda. Recordar que la compañía ya realizó otra colocación a finales de enero de este año por importe de 600Mn€ cupón anual del 1,25% y un vencimiento de 10 años. A 31 de diciembre de 2014, la posición financiera de Enagás es de 4,2x DFN/Ebitda.

Fuente: Ahorro.

Saludos!

[Hideto]

Si la usan para amortizar deuda a intereses superiores por mi bienvenida sea, esto es muy bueno. Pero que no suban mucho mas la deuda actual porque esta en el lindar de lo que yo considero peligroso.

[Jorge77]

Buenas tardes
Me dispongo a hacer la primera compra.
Va a ser una compra modesta de 500€ (quiero hacer compras de 500€ al semestre durante 2 años y luego aumentar el ahorro a 300-500€ al mes cuando tenga un sueldo fijo). He estado mirando empresas para el largo plazo (PER, BPA, RD... todo lo que el jefe nos enseña y he conseguido humildemente aprender) y a día de hoy creo que Santander y Enagás podían ser una buena compra inicial. Os parece buena idea o es mejor que mire otras porque el SAN va a hacer scrip dividendo proximamente etc? Muchas gracias

[estudiando]

Te aconsejo abrirte un hilo tuyo y preguntar estas cosas (si quieres ojea el mi "el inicio del camino" pinchando al final de mi mensaje) ya que por aquí hay gente que sabe mucho y ayuda también mucho.

Te aconsejo leerte un tema llamado "que empresas te parecen buenas para el largo plazo" ponlo en el buscador y lo encontraras

Libros de Gregorio indispensables y leer y leer el foro. Te iras dando cuenta con el seguimiento de los hilos de "analisis fundamental y noticias de xxx" y "analisis técnico de xxx" y leyendo carteras de otros usuarios cuales acaban siendo las buenas empresas para la estrategia.

SAN y ENG lo son. Pero lo dicho, ubica este mensaje en otro sitio apropiado y así entre todos hacemos un uso apropiado del foro que en definitiva es lo que buscamos para conseguir la información para tomar decisiones

P.D. No se cuanto llevarás, pero yo tarde un año en hacerme mi famosa lista y aun así sigo aprendiendo. Y siempre seguiré

[Jorge77]

Vale muchas gracias. Así haré

[Santidubi]

Muy buenas.

¿Os ha llegado la carta para el voto?

¿Alguno sabe si rellenando y mandando la tarjeta de este enlace ( http://www.google.es/url?sa=t&rct=j&...87920726,d.d24 ) por correo es válido?

Un saludo!

[estudiando]

Consideraciones:
· Grafico Diario, con Ajuste de Dividendos, Escala Lineal
· Línea Azul más fuerte = EMA 200
· Línea Azul más claro = EMA 26
· Línea Naranja = EMA 40
· Soportes Negros líneas gruesas = detectados en grafico Mensual
· Soportes Negros líneas más finas = detectados en gráfico Semanal
· Soportes Azules = detectados en gráficos diarios
· Línea discontinua = orden de compra puesta

Análisis:

- Primero miro gráfico mensual, luego semanal y por último el diario para ver las posibles entradas (cuelgo el diario porque me parece más práctico, si no es así, estoy abierto a sugerencias)
- Detecto soportes importantes en mensual
- Dibujo canales en Semanal
- Dibujo ondas en semanal (esto lo aprendí ayer y no se cuan correcto es)
- RSI y Estocastico en Zona Media (ni sobrecompra, ni sobreventa)
- A/D en Diario también bajista

Comentarios:

El objetivo es hacer entrada en ENG, a precio 25 por fundamentales cumple mis criterios.
Como ya vengo diciendo, soy inexperto en la materia, busco colgar los análisis que yo hago y buscar comentarios/aportes de los expertos (gracias Husky!!!) ya que me están ayudando poco a poco a ir haciendo más cosas. Voy poniendo mis conclusiones (que ojo! Pueden ser erróneas):

1. En Semanal la acción parece que la semana del 09/02/15 gira de tendencia y entra en un canal bajista (MACD se gira a la baja y MACDH gana fuerza)

2. En Diario, la acción esta bajista desde el 03/03/15 (está por debajo de su EMA 40, la naranja)

3. El primer soporte importante, detectad en mensual, está en 24,76. Correcto?

4. Dibujo los canales en el semanal (es la primera vez que lo hago, siguiendo el libro de Gregorio y en PRT utilizando algo que pone “dibujar canales”). Desde un punto de visa teórico…luego el mercado hará lo que quiera, pero me gustaría saber si dese el plano teórico voy bien:

4.1. La intersección entre la parte inferior del canal bajista y el primer soporte importante en 24,76 (elipse verde marcada con un punto “A”)….. Nos estaría diciendo que este es el primer punto óptimo de entrada?
Es decir, si la acción esta bajista, su movimiento más probable es moverse por ese canal y que vaya a buscar ese soporte…el día de esa intersección (aprox el 30/04/15) es hasta cuando debemos esperar según AT para hacer entrada?

4.2. Hay que ir siguiendo la evolución de la acción, ok perfecto, pero si viéramos que no se produce lo dicho en 4.1 porque hubiera un cambio de tendencia…. Las compras hay que hacerlas en la parte inferior del canal (rectángulo marcado con una “C”) y nunca en la superior (rectángulo “C”). Correcto?

4.3. Respecto al canal, si lo perfora por arribo o por abajo….

4.3.1 Si lo perfora por arriba (“B”) un posible pullback al canal roto seria nuestra última oportunidad de compra, cierto?

4.3.2 Si lo perfora por abajo (“C”) seguimos evolución para ver si va a buscar el siguiente soporte importante (22,753). Nos fijamos en si hace suelo o giros de tendencia, y en el momento que confirmemos es señal de compra, cierto?

Conclusión: parece razonable un punto de entrada sobre los 25? O incluso puede ir más abajo y merece l pena ver que hace la acción cuando llegue a la intersección del canal?

[estudiando]

Pido disculpas por duplicidad, no sabia como subir imagenes adecuadamente. Husky melo ha aclarado, pero al editar en el mensaje anterior no aparece correctamente. La pongo aislada en este mensaje y se ve bien.

.

[Santidubi]

Muy buenas.

¿Os ha llegado la carta para el voto?

¿Alguno sabe si rellenando y mandando la tarjeta de este enlace ( http://www.google.es/url?sa=t&rct=j&...87920726,d.d24 ) por correo es válido?

Un saludo!

Me autocito y respondo por si a alguno mas le vale.

Les escribi un email,y mandado impresa y firmada la hoja del enlace que puse mas arriba es suficiente, indicando en una hoja añadida la dirección de envío del regalo (por si lo hubiese,que parece que es una mochila).

Un saludo.

[Invertirenbolsa]

Hola,

Correcto, la divergencia del RSI y el análisis y las conclusiones de estudiando. Fijaros también que el MACD semanal, y MACDH, igualmente tienen divergencia bajista.

La zona 24-25 me parece una buena zona de compra.


Saludos.

[Xisclet]

Y a qué dirección hay que mandarla?

[Invertirenbolsa]

Hola,

Hideto, lo que está haciendo Enagás con estas operaciones no es bajar deuda, ni subirla, sino abaratarla. Cambio un crédito al 4% por un bono al 1,5%, por ejemplo. Esto va a mejorar sus beneficios y dividendos de los próxmos años.

Jorge, Santander y Enagás me parecen buenas elecciones, lo mejor es lo del hilo propio (muchas gracias, estudiando).

Gracias, Santidubi.

A 24-26 creo que Enagás es una buena compra.


Saludos.