Iberdrola: Análisis fundamental y Técnico (PR LP = 2%-4%)

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias a todos,

Javi, Iberdrola está en muy buen momento, sí. Las perspectivas son muy buenas (y más con el auge que ha cogido la independencia energética de Occidente), y el precio de compra también es bueno.

Así es, nief, creo que esta situación favorece a todas las eléctricas europeas. Porque van a tener un crecimiento mayor del previsto hasta ahora. Tampoco es que haya que comprarlas "a cualquier precio", pero sí es verdad que muy posiblemente van a mejorar su crecimiento.

Las baterías son claramente un negocio de futuro, así es.

Omega, en todas las juntas se puede ya votar por internet desde casa. En este caso concreto de Iberdrola, para que se dé esa prima lo que realmente hace falta es que vote el 70% del capital, no que vean la junta desde casa en el momento en que se produce.

Los resultados del primer trimestre de 2022 han estado bien:




Realmente están un poco por debajo de lo previsto, pero poco. Lo previsto es que el BPA crezca el 6%-7%.

Este escenario de precios altos no favorece a las eléctricas. En la filial de España el beneficio neto le cae el 29%.

Pero en EEUU y Brasil los resultados han sido muy buenos y han compensado la caída de España (y Reino Unido).

Lo lógico es que los 3 próximos trimestres sean algo mejores, así que Iberdrola mantiene sus previsiones, que supone tener en 2022 un BPA de alrededor de 0,61 euros y pagar un dividendo de unos 0,46 euros.


Si queréis ver los principales datos operativos del negocio son estos:




Como está invirtiendo mucho la deuda neta ha subido el 11% el último año, pero el ratio deuda neta / EBITDA baja a 3,3 veces, que está bastante bien para Iberdrola en este momento de alto crecimiento de las inversiones:




En 10,90 euros el PER 2022 es de unas 18 veces y la rentabilidad por dividendo es del 4,4%. Creo que es un buen precio de compra.

Si queréis afinar, poned las órdenes por debajo de 10,50 euros (o vended Puts).

Este es el gráfico diario:




La resistencia de los 11,30 es importante, y al llegar ahí sería muy normal que retrocediera un poco.

Así que el precio actual es bueno, pero si queréis afinar procurad comprarla en 10-10,50.


Saludos.

[RV Padawan]

Aprovechando que venía el Emir por España, nuevo negocio:

https://www.europapress.es/economia/...518132637.html
Iberdrola y Qatar firman un acuerdo para fortalecer su alianza estratégica en el centro de innovación de Doha

[todoturron]

https://cincodias.elpais.com/cincodi...71_960314.html


Iberdrola pone en venta hasta el 20% de sus redes eléctricas por 3.000 millones

Morgan Stanley pilota la operación como asesor El banco de inversión valora la filial entre 15.000 y 20.000 millones

[Om3ga]

Buenas tardes Tamaki,

La asistencia será presencial o tendrá asistencia virtual, ¿te lo pregunto por si sabes algo?

Saludos.

[Tamaki]

Iberdrola propondrá en su próxima junta repartir un dividendo por asistir

Iberdrola propondrá en su próxima junta general de accionistas, que previsiblemente se celebrará el 17 de junio en segunda convocatoria, repartir un dividendo de "involucración" a todos los que asistan si se alcanza un determinado quórum de constitución

https://es.investing.com/news/commod...sistir-2247923

[todoturron]

https://www.inversion.es/2022/04/28/...s-medio-plazo/

Los principales riesgos de Iberdrola para cumplir sus objetivos a medio plazo


https://www.libremercado.com/2022-04...etica-6891118/

Galán advierte contra el plan del Gobierno: "España no es una isla energética"

[mtlc2017]

https://elperiodicodelaenergia.com/i...w-de-baterias/

Interesante el tema de las baterias

"...Mientras, los sistemas de almacenamiento de baterías suman una potencia instalada de 193 MW, lo que supone un incremento del 135% respecto al mismo trimestre del año anterior."

Aunque es pequeñisima la capacidad actual, para mi es el camino a seguir. Es necesario que aumenten estos sistemas de respaldo, como parques de baterías o sistemas de bombeo, que permitan compensar las intermitencias de las renovables y con eso aumentar todavía más su influencia.

[Chris71]

https://elperiodicodelaenergia.com/i...w-de-baterias/

[RV Padawan]

https://www.iberdrola.com/accionista...ionistas/video

[RV Padawan]

Se supone que enagás tb es indicado, pero no me lo creo tanto como en el caso IBE

https://www.finanzas.com/ibex-35/div...iberdrola.html
Goldman Sachs elige a Enagás e Iberdrola como campeonas del dividendo
Goldman Sachs incluye a Enagás e Iberdrola en su lista de empresas protectoras de dividendo. Generan retornos estables y son una oportunidad en los entornos inciertos

[todoturron]

https://www.inversion.es/2022/04/08/...cio-de-compra/

Iberdrola se llena los bolsillos por la guerra rusa y se ubica en precio de compra

[Vitramon]

Iberdrola pierde en la CNMC la primera batalla contra los 'windfall profits'

https://www.eleconomista.es/energia/...-profits-.html

[bikersoy]

Analisis de los resultados de la mano de nuestro GORKA, en el video analiza los resultados de mas empresas Españolas.

Iberdrola a partir del minuto , os he puesto el enlace desde este punto minuto 1 hora 26

[todoturron]

https://cincodias.elpais.com/cincodi...79_616677.html


Morgan Stanley eleva previsiones de beneficio de Iberdrola y ve un potencial en Bolsa del 23%

El banco de inversión tiene una recomendaciónde sobreponderar para la eléctrica española

[Danielo]

Llevaba tiempo pensando en meter en naturgy, por el planteamiento que habían hecho a largo plazo, pero tal y como esta avanzando el mundo energético, cada vez veo mejor opcion esta frente al resto de españolas

[AlecS]

Pues depende de nuestros queridos políticos por desgracia!!!

[nief]

hola,

como creeis que afectara todo el tema de la energia, que estamos viendo ahora por la invasion de Rusia a Ucrania?

En mi opinion hara que las electricas aun sean mas rentables a medio largo plazo no?

saludos.

[Javi121]

Hola

Yo a Iberdrola la veo mejor que el mercado en general y mejor que el sector eléctrico en particular. Es mi primera posición en cartera y creo que el que la tenga debe de acumular y el que no la tenga debe de comprar a estos precios, principalmente por debajo de 10 lo veo muy buena compra.

Saludos

[Invertirenbolsa]

Antes de entrar en los resultados mira este gráfico, Hugo:




La "montaña" de deuda que hace 3 meses estaba en 2026 (y siguientes años) ahora ya pasa a 2027 (y siguientes años). Este perfil de vencimientos es lo habitual en todas las empresas del mundo.

Los resultados de Iberdrola en 2021 han sido muy buenos. Aquí os señalo los principales datos operativos, que son correctos:




Y estos son los resultados:



El crecimiento del BPA del 8% es muy bueno. Tiene varios "no habituales" que se compensan entre sí en el BPA.

El EBITDA crece mucho, el 20%, porque hasta el EBITDA están los "no habituales" positivos. Pero por debajo del EBITDA están los "no habituales" negativos, y al llegar al BPA unos compensan a los otros. Básicamente son impuestos positivos en España, impuestos negativos en Reino Unido, y costes para mejorar la eficiencia.

Aquí podéis cómo se reparte por el mundo la construcción de la nueva capacidad instalada:



Iberdrola está muy bien diversificada.

La deuda neta sube el 11%, pero el ratio deuda neta / EBITDA baja a 3,2 veces:



Aunque recordad que el EBITDA está un poco "inflado" por "no habituales" negativos, así que es mejor que consideremos que el ratio deuda neta / EBITDA está en 3,5 veces, que es como queda sin quitamos esos "no habituales". No es una deuda baja, pero es correcta.

Y el dividendo sube el 5%, hasta 0,44 euros:




El BPA de 2021 ha sido de 0,58 euros. Y en 2022 crecerá el 6%-7%, probablemente.

Con la caída de hoy está a 9 euros, así que el PER 2021 es de 15,5 veces, y el PER 2022 será de unas 14,5 veces.

La rentabilidad por dividendo es del 4,9%, y en 2022 el dividendo probablemente subirá alrededor del 5%.

Por fundamentales creo que es un precio muy bueno.


Si queréis un precio de crisis, por si la guerra de Ucrania provoca mayores caídas, vamos a ver el semanal:




Un posible suelo para una situación de ventas pánico es el suelo de esta canal, los 7,50-8 euros.


Saludos.

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias a todos,

El proyecto de gigabaterías en Portugal es importante para el crecimiento de las renovables.

lenda, es como te dice Padawan.

Buena noticia esa devolución de impuestos indebidamente cobrados, SPQR.

Rodes, creo que te darán la eazón.

Bienvenido al Foro, Hugo, y muchas gracias.

La situación de deuda de Iberdrola es normal. No es una deuda baja, pero es que sería ineficiente que la deuda de Iberdrola fuera baja.

Tiene deuda en dólares porque tiene negocio en dólares. Esto es lo que llama "cobertura natural" ante los cambios de las divisas. Está bien así.

Y el perfil de vencimientos también es normal. En 2026 no va a devolver 19.000 millones, así es, sino que se irán refinanciando. Piensa que el objetivo no es llevar la deuda a 0, porque eso reduciría la rentabilidad. Se trata de que la deuda no suba mucho, sabiendo que se va a mover entre 3 y 4 veces el ratio deuda neta / EBITDA.

El tema del cambio que han hecho con la nuclear no afecta a Iberdrola. Iberdrola no va a invertir en nuclear ahora, sino que seguirá con sus planes. Ese cambio es más bien una cuestión burocrática y política, para que a los políticos les "cuadren" sus cuentas.

Voy con los resultados ...