Iberdrola: Análisis Fundamental, Técnico y Noticias (PR LP = 2%-4%)

[RV Padawan]

Vale que esté en máximos
...
no se me ocurre ningún "pero"

Caso práctico de inversión, qué PER crees que merece una empresa con los números de Iberdrola?

https://invertirenbolsa.info/historicodividendos/empresa/iberdrola

[Invertirenbolsa]

Hola,

Estos son los resultados de Iberdrola en el primer trimestre de 2023:




En 2023 no va a ganar un 40% más, lo que pasa es que este trimestre se le han juntado muchas cosas buenas. Este es el resumen:




En el total de 2023 espera que el BPA crezca alrededor del 7%-9%.

El ratio deuda neta / EBITDA baja a 3,1 veces:




La deuda apenas baja, pero el EBITDA sube. Y aquí no están reflejados todavía los acuerdos de México y Brasil. El de México es el que os comenté en el último vídeo, y recordad que hará bajar el ratio deuda neta / EBITDA en 0,2 veces.

El acuerdo de Brasil es menos importante, y bajará menos la deuda. Es este:




Se trata de un acuerdo con GIC para potenciar el negocio de redes de transmisión de electricidad en Brasil. Este es el negocio típico de Redeia.

Os pongo también el resumen de cómo van los proyectos de eólica marina, porque de esto salen noticias constantemente en los medios, y es bueno ver el resumen:




Así que los resultados siguen siendo muy buenos, pero no tanto como parece a primera vista en este trimestre.

En 2023 tendrá un BPA de alrededor de 0,72 euros y pagará un dividendo de alrededor de 0,52 euros.

En 11 euros el PER 2023 será de unas 15 veces y la rentabilidad por dividendo será de alrededor del 4,7%.

Creo que en 10-11 euros es una buena compra.

Este el mensual:




Yo ahora no compraría cerca de los 12 euros actuales. Creo que es mejor esperar a ver si cae a los 10-11 euros.

Os pongo este gráfico también para que veáis la importancia de comprar las empresas de calidad cuando casi nadie quiere comprarlas. Desde los mínimos de 2012 la inversión en Iberdrola se ha multiplicado por más de 7 veces.

Una empresa de calidad que casi nadie quiere comprar ahora es LDA, como os acabo de comentar en su hilo.


Saludos.

[Summ3r]

Os pongo este gráfico también para que veáis la importancia de comprar las empresas de calidad cuando casi nadie quiere comprarlas. Desde los mínimos de 2012 la inversión en Iberdrola se ha multiplicado por más de 7 veces.

Una empresa de calidad que casi nadie quiere comprar ahora es LDA, como os acabo de comentar en su hilo.

Nadie sabe el futuro de LDA, pero la verdad es que estas frases dan que pensar.

He mirado la situación de Iberdrola en 2012, no cayeron sus beneficios un 50% como ha pasado a LDA pero sus números no eran muy esperanzadores, además de la crisis europea donde hasta se hablaba del fin del euro.

Ingresos planos, márgenes cayendo y dividendo prácticamente eliminado. Aunque tenía un mayor histórico.

Creo que es relevante mirar la valoración:

Iberdrola en 2011 ganó 0.48€ y en 2012 0.46€ de BPA, cuando llegó a cotizar a 2.87€, eso es un PER de 6 veces.

LDA ha ganado en 2022 0.05€ y cotiza a 0.82€, lo que significa que cotiza a PER 16. A PER 6 estaría a 30 céntimos.

[RV Padawan]

Creo que es relevante mirar la valoración:

Iberdrola en 2011 ganó 0.48€ y en 2012 0.46€ de BPA, cuando llegó a cotizar a 2.87€, eso es un PER de 6 veces.

LDA ha ganado en 2022 0.05€ y cotiza a 0.82€, lo que significa que cotiza a PER 16. A PER 6 estaría a 30 céntimos.

Quizás la comparación no sea muy acertada. Cuando una empresa empieza a tener pérdidas uno/varios trimestres, es normal que el PER se dispare, no es un ratio hecho para valorar empresas con pérdidas contables.
Por ejemplo, IBM tiene ahora mismo un PER de 60+ (y estuvo a 100+ con los resultados FY 2022), e Intel Corp directamente no tiene un ratio definido (dio pérdidas contables en LTM)

LDA está teniendo ahora mismo esas pérdidas, lo que hace que haya que tener especial cuidado con cómo se compara. Podrías tomar los beneficios de 2021 (cuando había inflación, pero todavía no se había descontrolado durante todo el año) para valorarlo mejor, o tirar de algún ratio como capitalización / (primas emitidas * (1-ratio combinado histórico [90%]) ).
En realidad, 2019 sería el último año "normal" para una aseguradora, después ha sido todo demasiado movido. Con esos 0.1€ de bpa quedaría la empresa con PER 8 a precios actuales. Y sí, ando esperando a ver dónde acaba esta nueva caída para "pegar otro bocado" a la empresa aseguradoras y REITs son ahora los que están más apetecibles, en mi opinión

[todoturron]

https://www.eleconomista.es/energia/noticias/12259149/05/23/iberdrola-busca-socio-para-kitty-hawk-su-mayor-parque-eolico-marino-en-eeuu.html

Iberdrola busca socio para Kitty Hawk, su mayor parque eólico marino en EEUU

Galán ha cumplido ya el objetivo de rotación de activos pero quiere acelerar el crecimiento

[todoturron]

https://www.elmundo.es/economia/empresas/2023/05/31/647721e2e4d4d8035f8b456d.html

Galán (Iberdrola) duda de que un posible Gobierno de Feijóo pueda revertir la política energética que ha marcado Sánchez

El presidente de la eléctrica ha abierto la puerta a renegociar el apagón atómico, pero ha matizado que el debate será cuánto van a costar las nucleares y cómo se van a financiar

[todoturron]

https://cincodias.elpais.com/companias/2023-05-31/iberdrola-amplia-su-alianza-con-norges-en-renovables-y-alcanza-ya-los-1800-mw.html

Iberdrola amplía su alianza con Norges en renovables y alcanza ya los 1.800 MW

La eléctrica plantea vender el 49% de otros 500 MW en España y Portugal por 250 millones; la cartera conjunta alcanza, con la operación, los 1.800 millones de euros

[Sarraceno]

Iberdrola se está centrando en las energías renovables, y me parece bien. Pero con la tecnología actual, como nuestros políticos se empeñen en apagar las nucleares y prohibir el desarrollo y mejoras de energías fósiles, las vamos a pasar canutas con cortes de suministro y precios disparados.

Me ha gustado la intervención de Josu Jon Imaz en la Junta de Accionistas de Repsol sobre la ética y los esfuerzos por mejorar los procesos de producción de cualquier tipo de energía.

Enlazo el post que he publicado en el hilo de Repsol.

[todoturron]

https://www.eleconomista.es/energia/noticias/12315737/06/23/iberdrola-firma-con-trammo-el-mayor-acuerdo-europeo-de-exportacion-de-amoniaco.html

Iberdrola firma con Trammo el mayor acuerdo europeo de exportación de amoniaco

La eléctrica invertirá 750 millones en la nueva planta
La construcción generará 3.500 empleos
Requerirá la construcción de 500 MW de energías renovables

https://www.elespanol.com/invertia/empresas/energia/20230609/iberdrola-construira-sur-europa-amoniaco-inversion-millones/770173020_0.html

Iberdrola construirá en el Sur de Europa la primera planta de amoniaco verde, con una inversión de 750 millones

La energética aún no ha detallado aún el país de emplazamiento, pero la fábrica generará hasta 3.500 empleos, la mayoría trabajadores locales.



https://www.expansion.com/empresas/e...c3e8b4634.html

Iberdrola planta cara a Cepsa con otro plan faraónico de hidrógeno

Iberdrola, la mayor energética española, ha anunciado una alianza con el grupo americano

Trammo -la mayor comercializadora y distribuidora marítima mundial de amoniaco anhidro- para la compraventa de hasta 100.000 toneladas anuales de amoníaco verde a partir de 2026. Es el mayor acuerdo de este tipo firmado hasta ahora en Europa.

[Vitramon]

iberdrola recibirá cerca de 5.600 millones por el 55% de su negocio dentro de México.

https://www.lainformacion.com/empresas/iberdrola-recibira-5-600-millones-por-el-55-por-ciento-negocio-mexico/2887565/

[Telecaster]

https://www.elmundo.es/economia/empr...35f8b456d.html

Galán (Iberdrola) duda de que un posible Gobierno de Feijóo pueda revertir la política energética que ha marcado Sánchez

El presidente de la eléctrica ha abierto la puerta a renegociar el apagón atómico, pero ha matizado que el debate será cuánto van a costar las nucleares y cómo se van a financiar

Como si la política energética española dependiera de cualquiera estos, o el que se ponga...son lacayos de intereses o bien extranjeros o supranacionales.

[wolverif]

Iberdrola prolonga hasta el 31 de diciembre el plazo para comprar PNM Resources.

• El anterior límite finalizaba el próximo 20 de julio
• La eléctrica española creará con la compra un gigante de 40.000 millones

https://www-eleconomista-es.cdn.ampp...-pnm-resources

[Tamaki]

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[Javi121]

Como si la política energética española dependiera de cualquiera estos, o el que se ponga...son lacayos de intereses o bien extranjeros o supranacionales.

Hola, los políticos hacen las leyes, y esas leyes fácilmente se pueden cargar cualquier empresa por grande que sea o incluso un sector entero, no hay límite. De hecho se pueden cargar a un país entero con todas sus empresas incluidas. La redacción de esas leyes solo obedece a la única intención del político que es mantenerse en el poder.

Saludos

[SPQR]

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A estos precios, yo, personalmente, me quedaría con el efectivo.

[Gonzalodba]

Tienes un 19% de motivos para optar por las acciones . Sería como estar comprando a un precio de 9.5 euros. Pero es elección de cada uno.

[socrates]

Tienes un 19% de motivos para optar por las acciones . Sería como estar comprando a un precio de 9.5 euros. Pero es elección de cada uno.

Es algo bastante personal, pero yo o las veo muy muy caras o ni me planteo cobrar efectivo.

[RV Padawan]

Todavía no sabéis a qué precio es la compra.
Yo, personalmente, tiraré a un % en efectivo y % en acciones, como en el caso de febrero de ACS. Mi problema con ellas es que ya son las 2 mayores posiciones de cartera y si hago reinversión directa y total, pueden irse todavía más de madre.

Con una reinversión parcial se aprovechan estos precios (suponiendo que el precio sigue para arriba) y la fiscalidad, a la vez que da más margen de ampliar otras posiciones
Ya decidiré el %, entre 1/3 y 2/3

[Javi121]

Hola, yo siempre me quedo con todas las acciones que me corresponden y las redondeo al alza comprando los derechos que me hagan falta. Ya luego vendo los picos cuando veo el precio más interesante y mantengo un número fijo de acciones, un número redondo que es como a mí me gusta.

Saludos

[RV Padawan]

Hola, yo siempre me quedo con todas las acciones que me corresponden y las redondeo al alza comprando los derechos que me hagan falta. Ya luego vendo los picos cuando veo el precio más interesante y mantengo un número fijo de acciones, un número redondo que es como a mí me gusta.

Lo que te ocurrirá en ese caso, Javi, será que tienes un lío fiscal tremendo de FIFOs y paquetes de compra y ampliaciones, no?