Ibex 35: Análisis técnico con y sin dividendos

[Invertirenbolsa]

Hola,

Pues de momento sí ha hecho un nuevo pullback a la bandera de continuación alcista:




Que haga un pullback es muy buena señal. El segundo pullback puede ser señal de debilidad, aunque no siempre es así. En los próximos días posiblemente se vea si la caída se para aquí o baja algo más, hasta 7.500 ó 7.200. Esta ya me parece buena zona de compra por fundamentales, y si baja más, mejor aún.

Un saludo.

[sumaysigue]

Actualización IBEX

Sería conveniente que se actualizara el índice. Estamos un momento muy interesante de compra y le pediría bien a IEB, husky,... que compartiera con nosotros sus conocimientos técnicos sobre ello. A los que esperamos algo de liquidez en julio, y ver al ibex, quizás, en los soportes más bajos, sería de agradecer con el objeto de afinar los tiros y precisar en las compras.
Gracias de antemano por vuestras respuestas.
Un fuerte abrazo,

[phoboss]

hola sumaysigue, en rankia hay una serie de hilos titulados "vision del ibex" que estan muy bien, a la espera que el jefe o husky hagan un analisis mas detallado puede servirte.
saludos

[Invertirenbolsa]

Hola,

El Ibex 35 estaba en un punto especialmente importante, la directriz bajista que se inicia con la crisis, y de momento ha retrocedido. Este es el gráfico mensual:



Ese punto coincide además con la media de 200, como se ve.

En el momento en que se rompa esa directriz bajista acaba "oficialmente" la crisis, a nivel bursátil, al menos en teoría. Es decir, ya se habría acabado la tendencia bajista de medio plazo y pasaríamos a una tendencia lateral o alcista.

He dibujado los retrocesos de Fibonacci (líneas punteadas rojas) desde los mínimos del verano pasado, porque pueden funcionar como soporte en un caso así.

Me parece importante el hecho de que el RSI mensual sigue claramente por encima de su directriz bajista rota:



Recuerdo que el RSI suele romper sus directrices antes que las cotizaciones, por lo que esto es un indicio positivo.

En el gráfico diario se ve el hueco que formó hace 3 sesiones:




La clave estaría en saber si es un hueco de escape o de agotamiento.

Entre 7.200 y 7.600 hay bastantes soportes, y eso favorece las probabilidades de que sea un hueco de agotamiento (de la caída que se inicia en lkos 8.600 puntos, aprox.).

El Acumulación / Distribución está bastante alcista.

En el diario, el Estocástico tiene divergencia alcista, pero el RSI no.

Yo esperaría a ver si hace una figura de vuelta. Si dibuja una estrella del amanecer o un martillo, por ejemplo, por esta zona (donde hay muchos soportes), lo más probable es que la caída haya finalizado.

En los fundamentales de la economía, parece que algunas cosas empiezan a mejorar, y eso favorecería que las caidas no fueran más allá. Hay que pensar que para que el Ibex 35 llegue a 9.000 ó 10.000, por ejemplo, no hace falta que la economía crezca mucho, el paro esté por debajo del 10%, etc, ya que en ese caso lo normal sería que el Ibex 35 estuviera muy por encima de 10.000.

En resumen, ahora mismo le veo más probabilidades a que la caída se detenga más o menos por esta zona que a que caiga de 7.200, pero para estar algo más seguros (tras el hueco y las 3 velas negras de los 3 úiltimos días), sería preferible esperar a que dibujase una figura de vuelta.

Actualizaré este análisis los próximos días, para seguir esta situación.

Un saludo.

[Invertirenbolsa]

Hola,

Ayer hizo algo bastante parecido a un Harami:



Un Harami es una figura de vuelta, o de fin de tendencia.

Me parece importante el hecho de que el mínimo de ayer (martes 25) está bastante por encima (relativamente, para lo que son 2 días consecutivos) del mínimo de antesdeayer (lunes 26). Creo que esto aumenta las probabilidades de que el Huevo de hace 4 días fuera un hueco de agotamiento, porque los precios han dejado de bajar. Para ser un hueco de escape, ayer hubo muy poca fuerza bajista, y hoy de momento está subiendo.

Así que, de momento lo más probable es que ese hueco sea de agotamiento, y por lo tanto sería más momento de comprar que de vender.

Un saludo.

[sumaysigue]

último análisis

Estimado IEB:

Perdona mi ignorancia con el análisis técnico (a la espera de tu libro ) pero cuando hablas de momento de compra, ¿ te refieres que puede haber una bajada más adelante (7500, 7200 o 7000) o es que te parecen buenos los precios de las empresas tal como están a día de hoy? (Por lo menos Tef, ibe, bbva, o san creo que sí lo están)

Muchas gracias de antemano por la aclaración,

Un fuerte abrazo,

[Invertirenbolsa]

Hola sumaysigue,

Lo que quería decir es que veo más probable que esté haciendo un suelo en esta zona que que tenga caídas adicionales importantes. Es decir, que este momento sería una buena oportunidad de compra.

La figura de hoy es un poco extraña, pero es bastante alcista:



No es una estrella del amanecer, ni un suelo de torres, ni una envolvente alcista, pero es algo que se parece a todas esas figuras.

Me parece muy importante el que el cierre de hoy esté no sólo muy por encima de la apertura de la tercera vela negra, sino prácticamente al mismo nivel que la apertura de la segunda vela negra.

7.600 es un soporte importante, y podría marcar el suelo de esta caída.

Pongo el gráfico semanal, casi sin rayas, para que se vea bien lo que podría ser una bandera de continuación alcista. Ahora mismo estaría en la parte inferior de esa bandera, lo cual sería un muy buen punto de compra para el medio y largo plazo (si realmente estuviera haciendo una bandera de continuación alcista, cosa que no sabríamos seguro hasta que estuviera formada totalmente, en cuyo caso el Ibex 35 estaría mucho más arriba de los niveles actuales).



Por fundamentales, sigo viendo la Bolsa barata, y me parece posible que la crisis esté tocando fondo. No por lo que haya hecho este gobierno ni el anterior, que ha sido perjudicar a la economía y retrasar la salida de la crisis, sino por lo bien que lo está haciendo la parte privada de la economía.

Mi impresión es que eso tiene muchas probabilidades de ser una bandera de continuación alcista de medio/largo plazo, y que por tanto los niveles actuales serían unos muy buenos niveles de compra.

Un saludo.

[tudama59]

Entonces no ves mucha posibilidad de que veamos los 6.*** ni si quiera los 7.2**??? No hago mas que leer que nos vamos a ir para abajo ese verano por lo mal que esta todo. Yo me estoy guardando bastante liquidez por si pillo estas bajadas aunque sea los 7.200 pero tampoco me quiero quedar atras por si tienes razon y la Bolsa sube ahora.
¿Cuando podriamos "confirmar" de que nos vamos para arriba?

[Izaga]

Gregorio, crees que la cantada de Linde puede afectar seriamente al Ibex? No nos olvidemos que es el Bankibex: el sector bancario pondera muy fuerte, y una hecatombe generalizada de SAN, BBVA, SAB, POP, BKT, CABK se ha de notar...

Saludos

[Invertirenbolsa]

Hola,

Tudama, seguros no vamos a estar. Al menos hasta que llegásemos a los 6 mil y pico o subiésemos mucho, en cuyo caso ya no nos resultaría útil saber que X miles de puntos más bajo hizo suelo.

Monreal, lo de la limitación del dividendo de los bancos (al 25% del pay-out, y también para los "dividendos flexibles", aunque no tan rígido) no lo veo importante. Es algo temporal, y la realidad es que la mayoría ya lo están cumpliendo. El único que tiene un pay-out de verdad superior al 25% es Bankinter, que es el más saneado de los bancos medianos y el que tiene el menor problema inmobiliario.

Incluso no me extrañaría que esto fuera idea de los propios bancos para empezar a terminar con las ampliaciones de capital liberadas, hacer "tabla rasa" y empezar a normalizar los dividendos a partir del año que viene. En realidad es algo que tienen que hacer antes o después. A los bancos les viene bien acabar con los "dividendos flexibles" "obligados" por el Banco de España como primer paso hacia la vuelta a la normalidad.

Este es el gráfico semanal al cierre de hoy viernes:



De momento, entre esta semana y la anterior ha hecho lo que podrían ser las 2 primeras velas de una estrella del amanecer.

Sigue en la base de lo que podría ser una bandera de continuación alcista.

Como decía, nunca hay seguridad al 100% hasta que ya es demasiado tarde y los precios están muy lejos, pero de momento me parece que tiene aspecto de que podría estar haciendo un suelo en esta zona.

Entre 7.200 y 7.600 tiene una zona de soporte muy fuerte. De cara al medio y largo plazo, que se parase en cualquier punto de ese rango sería positivo y alcista a medio y largo plazo. Que cayera de 7.200 cambiaría las cosas. El ambiente es distinto al de otras veces. Las cosas están mal, pero parece que un poco menos mal, y muchos de los miedos que había (a la quiebra del sistema financiero, la pérdida de los depósitos, la ruptura del euros, etc) parece que han desaparecido, y eso es bueno, aunque no esté la situación bien. Pero en todo hay grados, y parece que el grado de "mal" de este verano es algo mejor que el de los últimos veranos.

Un saludo.

[Markus]

A la espera estamos del nuevo libro sobre velas y análisis técnico.

Espero que sea posible comprarlo directamente en tu página en formato PDF, el formato Amazon no es tan friendly, en mi opinión. Tengo iPad y uso una aplicación que me permite subrayar o remarcar como sí estuviera leyendo en papel, cosa más difícil con el formato kindle.



Muchas gracias !!

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias, Markus.

Lo venderé en los 2 formatos, como el de educación financiera y el de inversión en Bolsa a largo plazo, porque hay gente que prefiere el PDF y gente que prefiere el kindle. Supongo que depende de las costumbres de cada uno.

La sesión de hoy ha sido alcista, ahora lo importante es ver qué sucede cuando se acerque al hueco bajista que dejó hace unos días:



Es la zona que he sombreado en amarillo.

Cada día que ha pasado, se han ido reduciendo las probabilidades que ese hueco fuera un hueco de escape, porque si lo hubiera sido, a estas alturas deberíamos estar bastante más abajo.

Un saludo.

[tudama59]

Muchas gracias, Markus.

Lo venderé en los 2 formatos, como el de educación financiera y el de inversión en Bolsa a largo plazo, porque hay gente que prefiere el PDF y gente que prefiere el kindle. Supongo que depende de las costumbres de cada uno.

La sesión de hoy ha sido alcista, ahora lo importante es ver qué sucede cuando se acerque al hueco bajista que dejó hace unos días:

Es la zona que he sombreado en amarillo.

Cada día que ha pasado, se han ido reduciendo las probabilidades que ese hueco fuera un hueco de escape, porque si lo hubiera sido, a estas alturas deberíamos estar bastante más abajo.

Un saludo.

Osea quieres decir que lo mas seguro es que vayamos para arriba y tengamos que olvidarnos de los 7.2** y 7.5**???

Yo aun asi voy a esperar que el Verano es muy largo. Solamente entraria al precio que fuera si veo que el Ibex supera los 8.600

[Ender]

Parece que le están costando una barbaridad los 7900. Aunque lo ha perforado un par de veces da la impresión que le está haciendo de techo y no puede con él.

¿Como lo veis vosotros?

[Invertirenbolsa]

Hola,

tudama, ahora mismo le veo más probabilidades de subir que de bajar, sí.

Ender, sí parece que tiene algo de resistencia, pero a día de hoy no la veo muy fuerte. En los 3 días anteriores ha estado en los 7.900 y no los ha superado, pero tampoco ha dibujado una figura de vuelta o formado divergencias bajistas.

Hoy ha pasado poca cosa, a la sesión de hoy no la veo muy importante:



A ver cómo se va moviendo en los próximos días.

Un saludo.

[Invertirenbolsa]

Hola,

Las sesiones de ayer y de hoy sí me parecen importantes:




Ayer abrió otro hueco bajista, pero a la vez en la sesión de ayer se formó un martillo con la sombra inferior muy larga. Interpreto que el mercado rechaza esos precios inferiores (por eso se crea la sombra tan larga que se ve en el gráfico), por lo que ese hueco tampoco parece de escape (es decir, que daría paso a una caída de cierta importancia).

La sesión de hoy ha sido una vela blanca bastante importante. Habría sido mejor que el volumen hubiera sido más alto, pero el caso es que ya se han "compensado" las 3 velas negras grandes que siguieron al hueco.

Ya estamos en la zona importante, la del hueco, que se formó entre 8.080 y 8.015. Esta zona ahora mismo es resistencia, en las próximas sesiones veremos si la rompe o no. Y mañana veremos el cierre semanal, que también será muy importante en este caso.

Esos 2 huecos bajistas "fallidos" me hacen pensar que el aspecto es más alcista que bajista. La crisis de Portugal de ayer, y la de Egipto, habría sido motivo de fuertes caídas hace meses, pero ayer el mercado cayó relativamente poco (comparado con las caídas del verano pasado ante circunstancias similares, por ejemplo) y se recuperó enseguida. Eso es señal de fortaleza.

Y lo que ha dicho hoy Draghi favorece la subida de las cotizaciones y perjudica a los depósitos y renta fija. Es especialmente positivo para las empresas que tengan mucha deuda, probablemente por eso haya sido FCC la que más ha subido (seguramente por cierre de cortos, por este motivo).

Un saludo.

[Invertirenbolsa]

Hola,

Pues la verdad es que no está haciendo una figura de suelo muy clara, pero aún así podría estar haciendo un suelo. Este es el gráfico semanal:



Las 2 semanas anteriores a esta hizo un harami.

Esta semana y la anterior ha hecho algo parecido a 2 doji de sombras largas. Todo esto indica indecisión, lo que parece indicar que el movimiento bajista se podría haber acabado. Pero no es una figura de suelo especialmente clara, por lo que no es tan fiable como otras.

De momento se sigue manteniendo dentro de lo que podría ser esa bandera de continuación, y eso es positivo.

Otra cosa buena que veo es que lo que ha pasado esta semana con Portugal, el verano pasado seguramente habría provocado caídas importantes durante bastante sesiones, y esta vez hubo caídas importantes las primeras horas, pero el mismo día se recuperaron. Eso es una señal de fortaleza, que ante malas noticias y caídas rápidamente aparezcan compradores.

Un saludo.

[Invertirenbolsa]

Hola,

La sesión de hoy ha vuelto a ser positiva:



El volumen no ha sido alto (que sería bueno para apoyar las subidas), pero en estas fechas del año el volumen suele ser inferior al resto del año.

De momento, seguimos en la zona de resistencia marcada por el hueco, sin caer, y sin romperla al alza.

Un saludo.

[liendomc]

Estamos todos con el cuchillo entre los dientes

Buenos días a todos:

Que interesante está el IBEX, a mi todo me indica que el Ibex puede darse la vuelta por abajo en breves sesiones.

En el diario estamos en un canal lateral bajista (8500-7500), y aunque tiene margen para subir, en 8200 se encuentra con la media de 200 sesiones y con una resistencia interesante.

En el semanal también estamos en un lateral de corto plazo, todo muy parecido al diario. Aunque en el largo plazo parece que podríamos encontrarnos con una linea de tendencia bajista que llega desde enero de 2008.

En el mensual me pasa lo mismo que en el semanal, me da la sensación de que estamos llegando a la línea de tendencia bajista que llevamos arrastrando dos o tres años.

Entonces como conclusión, subida hasta los 81XX y luego bajada a los 7XXX otra vez.

Como siempre acabo con mi coletilla, no tengo ni idea y normalmente no suelo acertar, así que esto lo uso como entrenamiento. jeje. Probablemente mis ganas de que baje me llevan a ver todo como signos negativos.

Un abrazo compañeros

[liendomc]

No va mal mi disparo, subida hasta los 8113 ayer y hoy coqueteando con los 7900. Así da gusto.