Ibex 35: Análisis técnico con y sin dividendos

[Pelayo84]

ja, ja, ja... publicaremos algún bulo: "Bill Gates vende FCC, Valladolid se independiza de España, Rubalcaba se hace fraile y el gobierno dimite"

Todo es posible, menos que dimita alguien del gobierno

No hombre no, que eso es delito!!

Voy a tuitear: Largo en MDF, a ver si mi legión de seguidores se lanzan a comprar. ajajajajajaja

Saludos.

[Allegretto]

Muy buenas:

Lo acabo de compartir en Rankia, pero me gustaría saber qué opinais de este artículo de Fernando Damián en Finanzas.com:

http://www.finanzas.com/noticias/mer...a-2528320.html

Hay analistas que aún ven un descenso al fondo (pero fondo, fondo)... Como dije en el otro foro, me chirría mucho de este artículo y es poner como ejemplo COLONIAL, que cotizaba a 6 euros... Los fundamentales de Colonial habría que verlos y compararlos con las empresas que usualmente llevamos los que vamos a largo siguiendo la estrategia que nosotros seguiemos...

De todas formas siempre hay que disponer de cierta liquidez "por si las moscas".

[Invertirenbolsa]

Hola, y muchas gracias.

Es que es importantísimo no vender en esta estrategia. Aunque a algunos les suene raro, en esta estrategia no se compra para ganar el doble o el triple, y ya. Tampoco digo que esto se consiga en 4 días, hace falta paciencia. Pero con paciencia, y tiempo, se gana mucho más. Para eso hace falta no vender, sino mantener las acciones, igual que se mantienen los inmuebles de una generación hasta la siguiente. Merece muchísimo la pena, ya lo veréis.

Me parece un resumen muy bueno de la situación, Titus.

Yo de Elliot no sé mucho, porque la verdad es que la filosofía o la base o como lo queramos llamar, no termino de verla, y por eso no le he prestado mucha atención a esta técnica. Sé cómo se construyen las ondas, pero no es algo que entienda y crea lo suficiente como para utilizarlo.

Allegretto, puede que ese artículo tenga razón, pero yo lo veo muy poco probable. Una de las cosas por las que las ondas de Elliot no me llaman la atención es porque de siempre he visto análisis muy espectaculares con esta técnica, que no se cumplían. Según se cuenten las ondas de una forma u otra, lo mismo puede salir que el Ibex se va a 20.000 que a 3.000, y no es broma. Puede que esta técnica esté bien, pero yo no la "veo", y no veo que dé buenos resultados a los que la utilizan.

Un saludo.

[Allegretto]

Gracias a ti IEB por tu más que interesante visión del tema. No me malinterpretes, yo también creo que ese escenario es demasiado catastrofista; de hecho creo que algo muy gordo tendría que destaparse para bajar de los 8200-8000 puntos pero esto es bolsa y ya se sabe. Veremos si se podría producir con una corrección medio importante de los americanos... si ésta llega a producirse.

Lo curioso es que no es el primero al que leo unas posible escenario semejante.

De todas formas lo importante es alejarse del ruido y seguir con la estrategia, sobre todo los que estamos empezando a formar cartera (en mi caso llevo ya varios meses sin comprar en España, antes porque no tenía liquidez, y ahora porque la subida ha sido tan vertical que espero por lo menos los 9.500, a ver si me los dan).

Saludos y como siempre, un placer conocer tu más que fundada opinión amigo IEB. Gracias de nuevo.

[Husky]

Buenas tardes.

En el tercer párrafo afirma que "el mercado se mueve por técnico y no por fundamentales". Si se refiriera exclusivamente a CP, quizá. Pero a medio y LP parece casi evidente que los fundamentales de las empresas pesan más. Históricamente ha sido así. Y si no, ¿qué hacemos aquí?


Un saludo.

[Javi121]

Amigo Allegreto.

Estas cosas las vamos a ver siempre, incluso es bueno verlas, si todo el mundo piensa que la bolsa se va para arriba es porque todo el mundo ha comprado. ¿ Qué munición quedaría ?

Esto es bolsa, es la vida misma, puede pasar de todo, pero yo creo que tanto en bolsa como en la vida misma muchas veces hay que agarrarse a lo más probable y no creo que lo que comenta ese analista sea lo más probable.

El día que no veamos artículos como este será el día que tengamos que ponernos más cautelosos.

Eso sí que me chirriaría.

Saludos

[Solfe]

Hace poco leí un manual corto sobre los movimientos en 5 ondas de Elliot, me pareció algo muy elaborado y no dudo que al igual que en la naturaleza, la sucesión de Fibonnacci esté presente en movimientos económicos, y que ello pueda extrapolarse al gráfico de un índice, pero me pareció difícil detectar qué onda es 1 y cual es "a", etc..
Igual gracias por el apunte Allegreto, yo seguramente me equivovo por optimista pero no veo ni los 9000, mera opinión de novato, creo que la naturaleza y la bolsa tienen una tendencia a largo plazo, con sucesos impredecibles en su curso, hay que apostar por lo que más probablemente nos hará felices y aguantar con paciencia los chaparrones por el camino, esos creo que nadie los ve venir.
Me queda con las últimas dos frases del artículo.
Saludos

[Invertirenbolsa]

Hola,

Lo que dice husky es verdad. A largo plazo lo que mandan son los fundamentales, no el técnico. A corto plazo es al revés, como también dice Husky.

Y lo que comenta Javi también es importante. Generalmente las grandes subidas no se producen en un ambiente en el que hay unanimidad sobre que se va a producir una de esas grandes subidas. Lo normal es que en esos momentos haya mucha gente diciendo que la Bolsa está cara, que va a caer, etc. No sabemos cuándo vendrá la próxima gran subida, pero esto es muy importante tenerlo en cuenta, porque lo más probable es que muchas cosas inviten a vender justo en los momentos en que no haya que hacerlo.

Un saludo.

[Husky]

Buenas tardes.

El gráfico mensual dibuja mínimos y máximos crecientes desde mediados de 2012. En octubre se llegó a rozar la resistencia del canal con un martillo bastante claro que está siendo confirmado ahora en diciembre (por ahora -aún estamos en el primer 1/4 del mes). Un martillo confirmado es un hombre colgado que puede detener o cambiar la dirección de la tendencia precedente.

En el gráfico semanal también se ha formado un patrón de nube oscura cerca de la resistencia del canal coincidiendo con una directriz bajista, y la cotización se ha dado la vuelta. Por debajo hay varias zonas que podrían funcionar como soporte.

MACDH y Momentum presentan divergencias con la secuencia de precios máxímos crecientes desde mediados de octubre, aunque da la impresión de que son "leves". Y los osciladores pasan por zona de sobrecompra.

Puede ser interesante visualizar una proyección donde se intuye que las medias móviles de 200 podrían coincidir con la directriz soporte del canal hacia marzo-abril del próximo año.

Casualmente si se hace la proyección en el gráfico mensual ocurre algo parecido con su media de 200.

En el gráfico diario el retroceso ha venido a cerrar el hueco del 9 y 10 de octubre y la vela de hoy viernes es un doji con una mecha inferior muy larga. Con ese "tail" podría llegar a formarse un bonito patrón de vuelta (incluso una estrella del amanecer).

Algunos indicadores del diario también podrían estar en situación de formar divergencias alcistas (MACDH y Estocástico). de hecho Momentum parece que ya la ha formado.


En conclusión, podría presentarse un repunte el lunes que habría que estar atento para ver hasta dónde llega. Pero se ha roto la estructura de máximos crecientes en el gráfico diario, lo que puede hacer pensar que los patrones que se han formado en el mensual y el semanal aún no están agotados.


Un saludo.

[Vaggio]

Perdón por el "no me gusta", clické muy rápido. Lo siento mucho, no volverá a pasar

[jorimo]

Husky muchisimas gracias por el analisis tan detallado.
espero en un futuro no muy lejano poder desarrollar análisis aunque no sean tan buenos comonel tuyo, pero al menos, invertir con algo más de conocimiento.

[Ceroceroseix]

Muy buen análisis Husky, como los que hace IEB. La verdad es que sois de mucha ayuda con el análisis técnico.

Quisiera hacerte una pregunta. ¿Conoces los indicadores de Tom Demark, sus métodos y conclusiones? He visto que muchos analistas los utilizan con frecuencia y que, bien interpretados y utilizados junto con otros indicadores, parece que son muy fiables. ¿Qué opinión te merecen?

Según estos indicadores, estaríamos en pleno desarrollo de una onda C cuya proyección está en los 9264 puntos aproximadamente, aunque es posible que pueda caer más allá. Además, hay un soporte en los 9295 puntos derivado del último descuento de momento alcista. El siguiente soporte se iría a los 8369 puntos. Por si alguien quiere profundizar en el tema, puede descargarse un libro al respecto en este enlace. Está en inglés, aunque no es complicado seguirlo.

Con todo esto y el posible martillo que se ha formado en la sesión del viernes (pendiente de confirmar), creo que la próxima semana será crucial para saber si el índice se apunta al tan cacareado "rally de Navidad" o si corrige algo más hasta el entorno de los 9000 puntos.

Mi impresión es que, más pronto que tarde, va a tener un rebote que inicie un nuevo ciclo alcista de ondas de Elliot, pero no deja de ser una sensación. Vuestros análisis están más fundados.

Un saludo.

[Husky]

Buenas noches, 00.

No conozco esos indicadores.

Supongo que sí podría ser la onda "c" de una regresión, como dices. Lo que veo un poco "raro" es que la onda "5" de la progresión previa sea más larga que la onda "3" -en el gráfico diario.

Las proyecciones me resultan difíciles en toda tipo de figuras y formaciones. Si no, resultaría muy fácil colocar los Stop (lose or gain). Pero las de ondas me parecen las más difíciles de las que conozco un poco. O sea, ponerlas es fácil, ¡vaya!; pero yo no encuentro que se acierte muchas veces así. Me explico. En la imagen del diario, se vé lo que a mí se me antoja como un objetivo en base al mástil de un una bandera alcista. Y esto suele ocurrir más o menos así bastantes veces (diría que 6 de 10, o más). Pero con Elliot yo no he encontrado que la proporción de aciertos sea tan alta. Quizá tampoco le he puesto tanto tiempo encima como a otras figuras y formaciones.

Yo creo que hay que simplificar. Y las teorían de ondas son de todo menos sencillas.

Encuentro más provechoso hacer back-testing con unos pocos indicadores.


Un saludo.

[Husky]

Buenas noches.

Los máximos son cada vez más bajos mientras que los mínimos aguantan.

Eso apunta a que los soportes funcionan.

Cuanto más tiempo funcione un soporte, más fuerte se hace (más volumen tiene, más nº de operaciones tiene).

Yo creo que la pregunta está en si resistirá el soporte de MP situado alrededor de 9,2-9,3 o se irá a la zona del soporte capitalizado por la MM-200, o la base del soporte de LP (línea azul). Esto daría ciertas oportunidades de entradas.

A nivel de inversión, uno se podría poner corto con un ETF inverso del Ibex-35 si creyera que hay terreno hasta la línea azul. Se deja dada orden si cae (comprar si cae) y vender cuando llegue a .... la directriz (o un 3% antes) y listo. Igual se hace al revés.


Un saludo.

[Husky]

Mejora visual

Buenas noches.

Los máximos son cada vez más bajos mientras que los mínimos aguantan.

Eso apunta a que los soportes funcionan.

Cuanto más tiempo funcione un soporte, más fuerte se hace (más volumen tiene, más nº de operaciones tiene).

Yo creo que la pregunta está en si resistirá el soporte de MP situado alrededor de 9,2-9,3 o se irá a la zona del soporte capitalizado por la MM-200, o la base del soporte de LP (línea azul). Esto daría ciertas oportunidades de entradas.

A nivel de inversión, uno se podría poner corto con un ETF inverso del Ibex-35 si creyera que hay terreno hasta la línea azul. Se deja dada orden si cae (comprar si cae) y vender cuando llegue a .... la directriz (o un 3% antes) y listo. Igual se hace al revés.


Un saludo.

[Invertirenbolsa]

Gracias, Husky.

[Husky]

Buenas noches. [Gracias a tí, Goyo]

No se ha mantenido la confirmación del hammer formado en el mensual (ver post 1286)

It is especially important that you wait for bearish confirmation with the hanging man. The logic for this has to do with how the hanging-man line is generated. Usually in this kind of scenario the market is full of bullish energy. Then the hanging man appears. On the hanging-man day, the market opens at or near the highs, then sharply sells off, and then rallies to close at or near the highs. This might not be the type of price action that would let you think the hanging man could be a top reversal. But this type of price action now shows once the market starts to sell off, it has become vulnerable to a fast break. If the market opens lower the next day, those who bought on the open or close of the hanging-man day are now left "hanging" with a losing position. Thus, the general principle for the hanging man; the greater the down gap between the real body of the hanging-man day and the opening the next day the more likely the hanging man will be a top. Another bearish verification could be a black real body session with a lower close than the hanging-man sessions close. (S. Nison, Japanese candlestick charting techniques.)

Veremos qué pasa... pero ahora mismo la vela de diciembre puede tomarse casi como positiva, porque la larga mecha por debajo indica un posible ataque bajista frustrado (que puede dar pie a un rally).

En este RSI se puede intuir que si la cotización fuera a romper hacia abajo el soporte del canal (la raya inferior), creo que la línea del RSI debería de estar ya muy cerca (o a punto) de traspasar la línea azul que hay dibujada debajo. Y no es el caso. Claro que no siempre el RSI "adivina" lo que va a pasar -menudo chollo si lo hiciera. Pero a menudo sí va por delante del precio aunque después se dé la vuelta y resulte en falsa alarma. Al menos hay que tenerlo en cuenta.

A más CP

parece presentar aspectos positivos: una estrella del amanecer avalada dos días después por un buen hueco alcista parece, cuando menos, vetar directamente la posibilidad de una recesión inminente (por decirlo sin más ánimo optimista) pudiendo dar alas a nuevos ataques al 10k.

En conclusión, podría ser que el soporte 9,200-9,300 se haya reforzado y, por tanto, parece que comprar si la cotización se acerca a él debería dar racionalmente menos miedo que hace unas semanas.


¿Qué quiero decir?

Pues que no me extrañaría que nos adentráramos en un rango 9,200/10,000 en términos de cierre mensual por cierto tiempo, donde sería conveniente hacer compras parciales de lo que se ponga a tiro. La confirmación vendría del hecho de acercarnos a 10k sin romper la resistencia de manera consistente.


Merry Christmas.

[Invertirenbolsa]

Hola Husky,

Ese escenario lateral durante unos meses es una de las posibilidades. Y de momento la vela de Diciembre tiene pinta ser más alcista que bajista, como decías.

De momento parece que los 10.000 son resistencia clara, así que mejor no comprar justo por debajo de 10.000. Aunque luego hay que ver valor por valor, porque cuando el mercado se normaliza, como ahora, puede que haya unos que suban bastante mientras otros bajen mucho, y el índice se mueva poco.

Un saludo.

[adanpv]

Hola.

¿Que tal una actualización de los foreros mas expertos en Análisis Técnico, del Ibex 35?

Me da sensación de que en el diario han aparecido Tres soldados blancos http://www.invertirenbolsa.info/vela...os_blancos.htm aunque tengo mis dudas dado que no veo una tendencia bajista anterior. ¿Que opináis?



Saludos

[PMC]

Buenos días,

Me atrevo a compartir por primera vez un análisis técnico, sin muchas pretensiones y con unas herramientas muy básicas.

El IBEX 35 ha salido de la corrección de los últimos tres meses, superado la resistencia que marcó el máximo de octubre de 10064 puntos. El objetivo de subida se sitúa entorno a 10893 puntos, que es la proyección del canal formado durante la corrección de la que se acaba de salir. Pero antes de llegar a ese objetivo, hay una resistencia de largo plazo que pasa ahora entorno a los 10400 puntos, formada por la parte alta del canal (dibujada con una línea azul fina) que se ha formado desde los mínimos de mediados de julio de 2012.



En el caso de que no consiguiese superar esa resistencia de los 10400 puntos, se corre el peligro de que el MACD corte a la baja, por lo que se formaría una figura bajista en este indicador: cortaría a la baja en un lugar inferior al anterior máximo (en octubre), estando ahora por encima de los 10064 a los que se llegó entonces. [Espero que se entienda este punto... no consigo escribir la frase más clara.]

El RSI está rozando la zona de sobreventa, pero esto no es preocupante, ya que como sabemos, las subidas importantes se producen en zona de sobreventa.

Por otro lado, cuando el IBEX 35 llegue a la zona de los 10893 puntos (su objetivo a medio plazo) probablemente le costará bastante superarla, ya que aquí se sitúa una resistencia de largo plazo que ha funcionado como soporte y resistencia desde el 2008 y especialmente a lo largo del 2010 y 2011.



Espero que no me haya equivocado mucho en mi análisis. Todos los comentarios son bienvenidos.

Muchas gracias y un saludo.

PS: Vaya, me acabo de dar cuenta de que las imágenes se ven muy pequeñas. ¿Cómo puedo hacer para que se vean más grandes?