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  • Invertirenbolsa
    respondió
    Muchas gracias a todos,

    Pensad que LDA tiene poca historia como empresa cotizada independiente, pero realmente la conocemos desde hace muchos años, como parte de Bankinter. Si miráis en el Foro resultados de Bankinter de hace años veréis que comento LDA, y siempre ha sido una buena empresa.

    Es una empresa muy eficiente, y que ha tenido un crecimiento muy bueno a lo largo de su historia.

    Al ser de bajo coste, parece que esta subida de la inflación le está afectando mucho más que a Mapfre y a Catalana (y AXA, Allianz, etc). Parece que ha podido subir menos las primas, y por eso le caen los beneficios. Pero esto es algo que pasará, porque la inflación ya empieza a aflojar.

    Los resultados de 2022 serán malos seguro, pero en 2023 irá recuperando la normalidad.

    Os destaco esto de los resultados:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	LDA 3T 2022.png
Visitas:	2050
Size:	61,8 KB
ID:	493086



    Son malos porque la subida de la inflación ha encarecido las reparaciones, y le está costando más que a otras subir los precios, por ser de bajo coste.

    A pesar de eso reduce los gastos, y aumenta las pólizas.

    Creo que a final de 2022 el BPA caerá algo menos que ahora (porque la inflación empieza a aflojar, y va subiendo las primas nuevas). Alrededor del 25%. Y el dividendo de 2022 caerá lo mismo.

    Así que el dividendo de 2022 será de alrededor de 0,07 euros, y en 2023 debería volver a la zona de los 0,09 euros.

    A 1 € o menos para mi es una compra clara por fundamentales. E incluso a más de 1 €, pero hay que aprovechar ahora que está por debajo de 1 €.

    Técnicamente, como lleva poco tiempo cotizando no hay soportes.

    Y la figura de vuelta que está haciendo no es muy clara. Este es el gráfico semanal:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	LDA semanal.jpg
Visitas:	897
Size:	134,1 KB
ID:	493087


    Lo que os he sombreado es similar a una Estrella del amanecer, aunque no es de las más claras.

    A mi me parece muy buena compra en 0,90-1,00


    Saludos.

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  • yoe
    respondió
    Originalmente publicado por gpm Ver Mensaje



    Gracias Yoe, me has contestado a la pregunta explícitamente jaja

    Un saluUn.
    Hay quien tiene arte para no contestar contestando y otros que contestamos sin contestar.

    Efectivamente si vas a caballo ganador, mi preferencia por una de las tres esta clara. Pero en mi corta carrera inversora ya he visto cambiar mucho las expectativas (incluidas las mias). Asi que para ir con vocacion de no vender a largo, prefiero estar en las tres. Porque no se lo que va a pasar en los proximos 360 meses.

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  • Vitramon
    respondió
    Originalmente publicado por Bendisema Ver Mensaje
    Igual de momento con estas noticias solo quieren calentarla para que suba su cotización. Esta muy castigada, de todas formas todo puede pasar.

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  • Bendisema
    respondió
    https://theobjective.com/economia/20...a-directa-opa/

    La que peor tengo en la cartera...

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  • DividendoMontecristo
    respondió
    Originalmente publicado por SAG Ver Mensaje
    Particularmente, no le veo atractivo. Pero porque no sé si se me escapa algo de esta empresa. Por qué consideráis que es apta para el largo plazo?

    Un saludo,
    En mi caso la vendí nada más escindirse de Bankinter y sigo un poco el comportamiento. Cotiza aprox 10 veces beneficio neto, en vehículos es bastante competitiva y tiene una cuota de mercado baja. Si la coges bien barata pues es muy complicado que pierdas a largo plazo. Yo esperaría a que suspendan el dividendo, la trayectoria del patrimonio neto es un desastre, parece endesa, 2020 - 467M€; 2021 - 378M€; 2022 - 297M€, en mi opinión han de plantearse unos años para sanear.

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  • Om3ga
    respondió
    Originalmente publicado por mtlc2017 Ver Mensaje

    Espero que si me mienten sea porque es más fácil engañarme a mi pero no por haber un mayor motivo
    Me refiero a que nosotros no tenemos acceso a cierta información que los gesteros y fondos tienen. Por lo tanto, es más fácil mentirnos a los minoritarios. Quizás no me expliqué bien anteriormente.

    Saludos.​​

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  • mtlc2017
    respondió
    Originalmente publicado por Om3ga Ver Mensaje
    Buenas compañeros,

    Bueno yo realmente lo miro en:

    https://www.insiderscreener.com

    En realación a lo que comentais, esta bien poner en duda, pero si no nos fiamos da nada, mejor entonces no invertir. Cualquier empresa nos puede mentir, a nosotros como minaritarios con más motivo.

    Saludos.
    Espero que si me mienten sea porque es más fácil engañarme a mi pero no por haber un mayor motivo

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  • socrates
    respondió
    Originalmente publicado por Om3ga Ver Mensaje
    2) Alta RPD inicial, una empresa muy solvente y con alto ratio.
    Estoy de acuerdo en la mayoría de los puntos expuestos por los compañeros, pero si tuviese que quedarme con un motivo preferencial para invertir, sería el ratio combinado que presenta la empresa. El ratio combinado de LDA es mejor que el de todas las aseguradoras que has mencionado SAG. Es verdad que estamos comparando peras con manzanas, porque los seguros de autos no tienen el mismo ratio combinado que otro tipo de seguros, pero me parece un gran punto a favor.

    Y obviamente, hay una cita muy simpática de Warren Buffet al comprar un negocio que decía algo así como: "para ahorrarnos a los dos perder el tiempo, dime el precio primero y entonces te diré si me interesa seguir hablando."

    Saludos,

    Dejar un comentario:


  • Om3ga
    respondió
    Buenas compis,

    Respecto a mis puntos de vista para/con la empresa:

    1) Quería tener representación en mi cartera del sector, Mapfre personalmente no me gusta, aseguradoras de Francia y Alemania las tengo betadas por la doble retención.
    2) Alta RPD inicial, una empresa muy solvente y con alto ratio.
    3) Soy cliente y he tenido buena experiencia con ella.
    4) Creo que algo de Know How de Bankinter ha debido calar en su gestión, es un banco de los mejores a mi ver en España.
    5) Integran muy bien la tecnología en sus gestiones y ha sido una empresa que ya nació con esto implicito, lo que le hace ser más eficiente. Ya se ha podido ver en la digitalización de los bancos que les ha ido muy bien y les ha hecho más rentables.
    6) La subida de los tipos de interes y la rentabilidad de los bonos son un viento de cola a mi ver.

    También llevo Catalana, entre las dos tengo un peso de 1,37% estoy todavía construyendo posición poco a poco.

    Saludos.
    Editado por última vez por Om3ga; 30 oct 2022, 15:43, 15:43:32.

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  • RV Padawan
    respondió
    Originalmente publicado por SAG Ver Mensaje
    Particularmente, no le veo atractivo. Pero porque no sé si se me escapa algo de esta empresa. Por qué consideráis que es apta para el largo plazo?
    Si el ser humano fuese siempre económicamente racional, ni casinos/loterías ni compañías de seguros deberían poder existir. Apostar por ellas es apostar a que "la casa siempre gana" La empresa empieza a servir para el largo plazo porque el sector es un sector válido a largo plazo: ingresos recurrentes, beneficios algo inestables (pero casi siempre positivos), y un servicio que toda la sociedad demanda y que no tiene visos de dejar de demandar. Ah, y el impuesto a los seguros se ha repercutido totalmente al cliente, es lo que hay: eso es poder de fijación de precios.

    Yo voy con LDA en particular por:
    1. Alta RPD inicial, especialmente ahora
    2. Tiene sede fiscal en españa, lo que me permite estar menos pendiente de trámites como la doble retención en FR y GE. También aspiro a hacer mi vida un poquito más fácil, el dinero no lo es todo, uno puede aceptar perder x% de rentabilidad anual a cambio de un beneficio no monetario
    3. Antes de aceptarla en cartera, dependía 100% de mapfre en el sector, y esa empresa tiene otros problemas particulares. Ahora ya estoy algo más diversificado en el sector
    4. Algo que comentó algn hace no mucho, en un entorno inflacionista, una empresa low cost tiene más posibilidades de atraer clientes con respecto a la competencia
    5. (Argumento algo falaz) Siendo una empresa más pequeña y optimizada, es más fácil crecer apoyándose en esos 2 puntos
    No intentes comparar el negocio asegurador con otros sectores como ITX o RED, no funciona así.

    Dejar un comentario:


  • Om3ga
    respondió
    Buenas compañeros,

    Bueno yo realmente lo miro en:

    https://www.insiderscreener.com

    En realación a lo que comentais, esta bien poner en duda, pero si no nos fiamos da nada, mejor entonces no invertir. Cualquier empresa nos puede mentir, a nosotros como minaritarios con más motivo.

    Saludos.
    Editado por última vez por Om3ga; 30 oct 2022, 15:26, 15:26:14.

    Dejar un comentario:


  • SAG
    respondió
    Aunque es una empresa que no sigo, viendo que lleva en los primeros puestos del foro bastantes días, por encima de empresas como Inditex, Rec, etc....me llama la atención que esté tan mirada y ya muchos la tengáis. Y quisiera preguntaros qué veis en esta empresa para considerar que puede formar parte de una cartera. Lo pregunto desde la ignorancia y con ganas de saber.
    Lo poco que sé de ella es lo leído aquí y es que está centrada en seguros de autos, los rdos no son nada de otro mundo, la empresa en sí, creo, solo opera en España... De solo unos 1000 millones de capitalizacion, que ha salido a cotizar hace poco, con un escaso histórico de dividendos, en un sector muy competitivo con grandes del sector (Axa, Allianz, Aviva, Mapfre, Mutua....) con poco volumen de primas....Además, y esto es menos importante, porque en este tiempo todo está cayendo, la acción desde que salió a bolsa solo hace caer, desde el 1,60€ (creo que fue por ahí) hasta los 0,94€ en que está ahora.
    Particularmente, no le veo atractivo. Pero porque no sé si se me escapa algo de esta empresa. Por qué consideráis que es apta para el largo plazo?

    Un saludo,
    Editado por última vez por SAG; 30 oct 2022, 15:07, 15:07:25.

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  • RV Padawan
    respondió
    Originalmente publicado por socrates Ver Mensaje

    Hola omega, estaría bien conocer tu fuente.
    Estaba por aquí, me imaginaba:
    https://www.cnmv.es/portal/Consultas...?nif=A80871031

    Aprox 1.150.000 acciones en 3 días, entre consejeros y consejera delegada, a 0.91-0.92€
    Puede ser una medida como dice mtlc2017 , yo sólo puedo confiar y esperar en que sea una medida para bien, no para cobrar ellos unos bonus adicionales. En caso contrario, una gestión desleal con el resto de accionistas debería obligarme a salir de ella

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  • mtlc2017
    respondió
    Originalmente publicado por Om3ga Ver Mensaje
    Yo lo único que se es que los directivos se están inchando a comprar por debajo de 1€. Algo sabrán.

    Ha sido terminar el periodo de BlackOut y han metido entre el 26-27 de octubre 1 millón de € a 0,91 y 0,92 €. La deben ver barata.

    Saludos.
    Pueden saber muchas cosas. Por ejemplo que solo cobrarán sus bonos si la cotización está por encima de 0.9€, independientemente de como vaya la empresa. O que tengan orden de comprar para que se "vea" que están alineados con la empresa. Esta tipificado como delito el uso de información privilegiada. Aunque demostrarlo sea muuuy dificil

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  • socrates
    respondió
    Originalmente publicado por Om3ga Ver Mensaje
    Yo lo único que se es que los directivos se están inchando a comprar por debajo de 1€. Algo sabrán.

    Ha sido terminar el periodo de BlackOut y han metido entre el 26-27 de octubre 1 millón de € a 0,91 y 0,92 €. La deben ver barata.

    Saludos.
    Hola omega, estaría bien conocer tu fuente.

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  • Om3ga
    respondió
    Yo lo único que se es que los directivos se están hinchando a comprar por debajo de 1€. Algo sabrán.

    Ha sido terminar el periodo de BlackOut y han metido entre el 26-27 de octubre 1 millón de € a 0,91 y 0,92 €. La deben ver barata.

    Saludos.
    Editado por última vez por Om3ga; 30 oct 2022, 15:23, 15:23:16.

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  • crislecu
    respondió
    Originalmente publicado por crislecu Ver Mensaje

    Nadie puede contestar a la pregunta de cuánto puede llegar a bajar una acción pero para que te hagas una idea, con un BPA bastante estable y recurrente de 0,1 y a un PER x9 o x10 en una situación de inestabilidad de la acción, del mercado o del sector, la acción de LDA cotizaría a 0,9-1 euro. Si haces un análisis técnico de soportes quizá te salga otra cosa, recuerda que nadie puede saber lo que va a hacer una acción porque el futuro es impredecible. Saludos
    Hice esta predicción pesimista en marzo cuando había bajado de 1,5€... Teniendo en cuenta que amplié bastante a 1,4€ y a 1,2€, a veces me sorprendo de cómo no hacemos caso de nuestras propias predicciones y nos calentamos cuando vemos que baja una acción... Esto es una reflexión personal...

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  • Om3ga
    respondió
    Originalmente publicado por gpm Ver Mensaje



    Omega te voy a hacer una pregunta de esas que te vas a cagar en mi jaja. Aseguradoras solo quiero tener 1 y voy a meter 6000 euros. Si me metiera y sube mucho al ser cíclicas no tendría ningún inconveniente en sacarlo y buscar otros valores.

    Es que si me pongo a estudiar en profundidad Catalana pq Línea directa está estudiada y ando trabajando y estudiando otras......al final se me pasan los buenos precios como con el coronavirus (y si puedo ver opiniones y mirarla por encima)


    Mil gracias

    ¿Línea directa o Catalana a estos precios?
    No te puedorecomendar nada. Pero yo en tu situación dividiría los 6000€ en dos empresas. Si son de sectores diferentes mejor y entraría en tres compras separadas en el tiempo.


    Saludos.

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  • gpm
    respondió
    Originalmente publicado por yoe Ver Mensaje

    Gracias por la cita. No te puedo contestar porque no soy de ir a un caballo ganador. En 360 meses pueden ocurrir muchas cosas :-)

    Si tengo claro que Mapfre, hoy, hay que cogerla con margen en el precio. La mediocridad no se puede pagar a precios ‘correctos’. A Catalana le toleraria menos margen (confio mas en su directiva/propietarios), aunque sinceramente me gustaria que me volvieran a regalar la parte del seguro de credito, y LDA, aunque tambien la llevo, necesito ir viendola mas o ver precios mejores.


    Gracias Yoe, me has contestado a la pregunta explícitamente jaja

    Un saluUn.

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  • yoe
    respondió
    Originalmente publicado por gpm Ver Mensaje

    ¿Línea directa o Catalana a estos precios?
    Gracias por la cita. No te puedo contestar porque no soy de ir a un caballo ganador. En 360 meses pueden ocurrir muchas cosas :-)

    Si tengo claro que Mapfre, hoy, hay que cogerla con margen en el precio. La mediocridad no se puede pagar a precios ‘correctos’. A Catalana le toleraria menos margen (confio mas en su directiva/propietarios), aunque sinceramente me gustaria que me volvieran a regalar la parte del seguro de credito, y LDA, aunque tambien la llevo, necesito ir viendola mas o ver precios mejores.

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