En el momento en que invirtamos en una compra de unos 1500€ tampoco va a ser muy determinante si la pillamos a 163 o a 167€.
Lleva mucho tiempo plana con tendencia a un alza lento pero constante. Digamos que una compra por debajo de 170€ posiblemente sea aceptable. Y lo de siempre: si baja y da para un segundo disparo, chutar.
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Muchas gracias a todos.
No repito los resultados porque ya los ha puesto Padawan.
El deterioro contable que comentan se compensa con el beneficio que ha tenido por la venta del negocio de zumos (Tropicana, y otras), así que podemos considerar el BPA de 6,42 $ como ordinario.
En 2023 espera una subida del BPA de alrededor del 8%, y el dividendo va a ser de 5,06 $, con la subida del 10% que habéis comentado.
Ahora cotiza a 175 $, así que el PER 2023 será de unas 25 veces y la rentabilidad por dividendo será del 2,9% (ya con el dividendo de 5,06).
El 3% de rentabilidad por dividendo lo da en 165 $ (168 para ser exactos), así que está en la zona aceptable de compra.
De todas formas yo preferiría esperar a caídas por debajo de los 160 $ para comprarla, porque aunque a 165 la veo aceptable si se quiere comprar, no la veo barata.
Este es el gráfico mensual:
El MACD está muy sobrecomprado y cayendo, con divergencia bajista.
Yo esperaría a caídas por debajo de los 160 $ para las próximas compras.
Saludos.Dejar un comentario:
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Yo no metí nada de técnico en el análisis, pero ayer hice una ampliación media (sí, una semana después de la última, y a pesar de la subida de cotización)Originalmente publicado por bricbric Ver MensajeBuenos resultados, aunque la sigo viendo cara. Claro que así llevo años y en los pocos momentos en que estaba más accesible había otras cosas que me interesaban más...
Así que llevo... 2 acciones (DOS).
es una empresa, si no cara, sí que puede estar en su precio justo. La MM1000 sesiones no la ha tocado más, desde las peores semanas de confinamiento y del virus (cuando se acababa el mundo). Simplemente verla por la parte baja del canal y ligeramente por debajo de la MM200, yo creo que sigue dando oportunidad de entrada
Si necesitamos otro cataclismo social mundial para volver a comprarla barata...
Puedo estar equivocado y haber comprado caro, cada inversor debe tomar sus propias decisiones. Con el nuevo dividendo, anda rondando el 3% inicial a estos precios
Un saludo!Dejar un comentario:
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Buenos resultados, aunque la sigo viendo cara. Claro que así llevo años y en los pocos momentos en que estaba más accesible había otras cosas que me interesaban más...
Así que llevo... 2 acciones (DOS).
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Con una subida del 17% en los eps han salido un poco ratas
Bien, ahí, aumentando el ritmo de subidasOriginalmente publicado por RV Padawan Ver Mensaje
Excelente, la primera empresa que veo publicando el 10K el día de sus resultados
Empresón espectacular. Pam!! ahí tienes toda la inflación colocada. +8% EBITDA, +31.5% EBIT (sin descontar la pérdida por impairment), reducimos intereses de la deuda en un 50% con el entorno de tipos alcistas, y un beneficio neto que crece un 17% (esta vez con el impairment sí descontado).
Mantiene activos (incluso con el impairment), reduce 1.3B$ de pasivos, y aumenta un 7% el valor en libros.
Aumenta CAPEX de crecimiento (estimado) en un 25%, de 2B$ a 2.5B$, mantiene el OCF y remunera al accionista con un 75% de estos fondos. Fijaos cómo ha reducido el ritmo de emisión de deuda a L/P desde 2020
La única pega que pueda tener la empresa es que las recompras de acciones le toca hacerlas "caras", a un PER de 24.5 está ahora. Aunque es perfectamente debatible que una empresa que crece a un 12% anual vale esto, e incluso más
Queda buen sabor de boca.
Un saludo!Editado por última vez por RV Padawan; 09 feb 2023, 19:52, 19:52:52.Dejar un comentario:
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Hola,
Los resultados de Pepsi en el tercer trimestre de 2022 son muy buenos:
Hay temas extraordinarios, que son los que os he marcado en verde. En conjunto son positivos, y es lo que hacen que el EBIT (24%) y el BPA (33%) suban tanto.
Por un lado ha tenido un beneficio extraordinario de 3.300 millones al vender un negocio de zumos, y por otro lado ha hecho deterioros contables de 1.600 millones,
Sin tener en cuenta estas 2 cosas, para el conjunto de 2022 Pepsi ha subido su previsión de crecimiento del BPA del 8% al 19%.
Así que el BPA ordinario de Pepsi será de alrededor de 6 $.
Ahora cotiza a unos 175 $, así que su PER 2022 será de unas 29 veces, y su rentabilidad por dividendo del 2,6%, calculada ya con el dividendo de 2,60 $ que va a pagar en 2022.
Yo la sigo viendo algo cara, y creo que hay que esperar recortes. Creo que como mucho habría que comprarla a unos 150 $.
Este es el gráfico mensual:
Yo creo que es mejor comprar otras, y esperar a mejores precios en Pepsi.
Saludos.Dejar un comentario:
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Muchas gracias, Padawan
Como ya los has puesto, no los repito. Son unos resultados muy buenos, así es. Está consiguiendo compensar la inflación, y eso tiene mucho mérito.
Mantiene su previsión de tener un BPA de alrededor de 5,90 $ en 2022, que es un 8% más que en 2021, y sería muy buen resultado. Si sigue incluso es posible que mejore algo esta previsión.
El dividendo de 2022 va a ser de 4,60 $.
Así que a los 168 $ actuales el PER 2022 es de unas 28,5 veces y la rentabilidad por dividendo es del 2,7%. No la veo barata, y menos con el cambio del dólar que tenemos ahora. Así que ahora no compraría más.
Técnicamente parece que lo más probable es que caiga algo. Mirad la posición del MACD en el gráfico mensual, y las figuras de posible techo que están haciendo las velas:
Saludos.Dejar un comentario:
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Tenemos resultados del 2o trimestre
+5.25% en los ingresos
+9.8% en el EBITDA, si no contamos las depreciaciones de activos debido al conflicto de Rusia, que al fin y al cabo, no suponen una salida de caja de la empresa
+18% de beneficio neto atribuible a PepsiCo, con el mismo comentario que antes
Considerando como 1H 2022:
+7% de ingresos
+64.4% en EBITDA
+79% en beneficio neto
Incluso considerando la depreciación extraordinaria, el beneficio neto acaba subiendo un 40%
Queda reconfirmado que Pepsi puede pasar los gastos superiores de la inflación a sus productos. Esta compañía sí nos protege de la inflación
Entrega 4 dividendos anuales de 1.15$, a 165$ son 2.75%, y a 156 se acerca a un buen 3%
Tiene, además, un buen crecimiento medio del dividendo de alrededor del 7% anual, en los últimos 5 añosEditado por última vez por RV Padawan; 13 jul 2022, 18:08, 18:08:27.Dejar un comentario:
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Hola,
Los resultados de Pepsi en el primer trimestre de 2022 han sido buenos:
La subida de los ingresos del 9% está muy bien. Y como parece que tiene controlada la inflación mantiene su previsión de que el BPA ordinario crezca un 8% en 2022.
Además de eso, ha tenido el beneficio extraordinario positivo que os he señalado, por la venta de la filial de zumos Tropicana.
Son unos resultados muy buenos sin el beneficio extraordinario, y mejores con el beneficio extraordinario.
La previsión es que el BPA ordinario de Pepsi esté alrededor de los 5,90 $.
Y el dividendo de 2022 va a ser de 4,60 $.
Así que en los 175 $ actuales el PER 2022 es de unas 30 veces y la rentabilidad por dividendo es del 2,6%.
Para mi la zona de compra está alrededor de los 150 $, donde la rentabilidad por dividendo es del 3%. Aquí no me parece una gran compra, pero sí una compra correcta.
Este es el gráfico semanal:
En este momento no hay figuras de techo que hagan pensar que pueda caer a corto plazo. Aunque como está en máximos, podría hacerlas.
En marzo se acercó a los 150 $.
Saludos.Dejar un comentario:
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Muchas gracias, Padawan.
Me parece que la liga de esports es más bien una estrategia publicitaria que un negocio con idea de ganar dinero.
La subida del dividendo es muy buena, sí. Con esta subida el dividendo de 2022 será de alrededor de 4,60 $.
2021 ha sido un buen año para Pepsi:
En 2020 Pepsi notó poco el parón (el BPA le cayó solo el 2%).
La deuda neta le baja el 1% desde el final de 2020, hasta 34.346 millones de $.
Y el ratio deuda neta / EBITDA le baja a 2,5 veces, que es muy cómodo para Pepsi.
Además de la recompra de acciones habitual de todos los años, y que es parte de la remuneración junto con el dividendo en efectivo, va a hacer una recompra y amortización de acciones adicional de 10.000 millones de $, hasta 2026. Esto es el 4,3% de su capitalización actual.
En 2022 espera que su BPA crezca el 8%, que está muy bien.
Ahora cotiza a 167 $, así que el PER 2021 es de 30 veces, y el PER 2022 será de unas 28 veces. El PER es alto, pero el payout también.
En 167 $ la rentabilidad por dividendo (con el dividendo de 4,60$ es del 2,8%.
Yo creo que en 150-160 $ es una compra correcta. En 150 $ la rentabilidad por dividendo es del 3,1%.
La zona buena de compra es entre 130 y 150 $, más o menos.
Técnicamente parece que ha hecho un techo, y que podría caer algo. Este es el gráfico semanal:
Mirad las figuras de vuelta y la sobrecompra del MACD, que cae desde por encima de 0.
Para mi es compra correcta en 150-160 $, y buena compra en 130-150 $.
Saludos.Dejar un comentario:
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https://www.marketwatch.com/story/pe...p-271644492124
PepsiCo to Raise Dividend by 7%, Buy Back $10 Billion in Stock >PEP
Subida de sueldo!!
PepsiCo Non-GAAP EPS of $1.53 beats by $0.01, revenue beats by $1.01B, increases dividend by 7% and approves new buyback up to $10BDejar un comentario:
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Más diversificación
Burger King y Pepsi crean una liga de esports en Argentina
La competición girará en torno a League of Legends, gracias a un acuerdo con el publisher, Riot Games.Dejar un comentario:
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Muchas gracias a todos,
La venta de esas marcas a Tropicana que nos comenta PaX entra dentro de la rotación habitual. Venden marcas que creen que van a crecer menos para invertir en otras que creen que van a crecer más. Y esto lo hacen de forma habitual.
Friedman, es curioso lo que comentas sobre la comparación de Coca Cola y Pepsi. Yo recuerdo que hace muchos años (creo que incluso antes de crear la web) a Pepsi se la criticaba (los bancos de inversión) por esa diversificación, y hacían muchos informes diciendo que tenía que vender su división de aperitivos, para concentrarse sólo en las bebidas. Y creo que acertó al no venderlas, como dices.
En España Coca Cola siempre ha sido mucho más conocido que Pepsi. Tanto a nivel de clientes como de inversores. Pero en otros sitios del mundo es al revés.
Las 2 son buenas, aunque la mayor diversficación de Pepsi yo lo veo como algo positivo.
Tracker, lo de "enamorarse" de una empresa creo que debemos entenderlo como comprar "demasiado" de esa empresa. Pero comprar (dentro de las proporciones habituales) de las empresas cuyos productos te gustan mucho creo que es muy recomendable.
Los resultados de Pepsi en el tercer trimestre de 2021, que nos pone PaX, han sido muy buenos:
Acabo de comentar los resultados de Coca Cola, y en Coca Cola os decía que el crecimiento sobre 2019, pero que una parte de ese crecimiento (no todo) era la recuperación de la caída que tuvo en 2020, por el consumo fuera del hogar.
Pero en el caso de Pepsi no es así, porque en 2020 el BPA sólo le cayó el 2% respecto a 2019.
Así que Pepsi está teniendo un muy buen 2021.
La deuda neta queda en 35.190, que es el 2% más que a final de 2020. Pero como el EBITDA crece más el ratio deuda neta / EBITDA baja hasta alrededor de 2,6 veces, que es muy correcto.
Las previsiones que hace Pepsi suponen que el BPA de 2021 estará alrededor de los 6 $.
Así que a los 166 $ actuales el PER 2021 es de unas 27,5 veces.
Y la rentabilidad por dividendo es del 2,6%.
Entre 150 y 160 $ me parece una compra correcta. Porque en 150 $ la rentabilidad por dividendo es del 2,8%, aún un poco por debajo del 3%. Pero ya estamos a mediados de noviembre, así que el dividendo de 2022 ya está cerca. Y con el dividendo de 2022 a esos precios sí estará alrededor del 3% de rentabilidad. Además, está creciendo a un ritmo muy bueno (y superior al de Coca Cola).
Este es el gráfico semanal:
En este momento el análisis técnico no me da pistas para poder precisar más.
Saludos.Dejar un comentario:
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PepsiCo EPS beats by $0.06, beats on revenue, sees FY2021 organic revenue growth of 8%- PepsiCo (NASDAQ:PEP): Q3 Non-GAAP EPS of $1.79 beats by $0.06; GAAP EPS of $1.60 misses by $0.10.
- Revenue of $20.19B (+11.6% Y/Y) beats by $800M.
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Yo siempre fui de Pepsi y si no tienen Pepsi en el bar, pues pido un trinaranjus o agua. Esto me ha llevado a no comprar la acción de Pepsi hasta ahora y en máximos históricos; por aquello de no te enamores de una acción. A pesar de que todos los análisis la ponían como un empresón.
A partir de ahora promediaré a la baja o al alza, lo que diga el mercado; me conformo con que los próximos 50 años siga haciendo lo mismo.
Si nos ceñimos al aspecto de la inversión, yo la veo parecida a CocaCola (salvando el tema embotelladoras), pero con un extra que son los aperitivos. Y si KO es buena, imagina Pepsi que te da el refresco y el aperitivo.
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Lleva unos días lateral en sus máximos, a ver si da un poco de tregua y podemos ampliar.
A mí me gusta más que Coca-Cola:
PepsiCo es el rival por antonomasia de la Coca-Cola americana. Pero en realidad no es tan parecida: con casi el doble de ventas anuales que su competidora, mucho más diversificada en productos y dueña del conjunto de la cadena de valor de su negocio. Esta diversificación no impacta de manera significativa en los ratios de rentabilidad, y los resultados del análisis fundamental son excelentes.
El análisis de la industria lo hemos publicado aquí:
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Hola,
Pepsi acaba de presentar sus resultados del segundo trimestre de 2021, y además de ser muy buenos son algo mejores de lo que se esperaba, y aumenta sus previsiones para todo 2021.
Los resultados son estos:
Hay que tener en cuenta que estos crecimientos tan altos siguen un poco distorsionados por la comparación con los encierros de 2020. Quiero decir que en todo 2021 el BPA de Pepsi no va a crecer a una tasa parecida al 37% que lleva en estos 6 primeros meses.
Pero son unos resultados mejores lo esperado, y por eso Pepsi sube su previsión.
Hasta ahora esperaba que su BPA en 2021 creciera algo menos del 10%, y ahora espera que crezca el 12%. Esto supone que espera tener un BPA en 2021 de alrededor de 5,70 $.
Gran parte de este mayor crecimiento lo está consiguiendo porque está consiguiendo mejoras importantes en la simplificación de todos los procesos de la empresa. Por eso veis que el EBIT (+28%) crece mucho más que los ingresos (+14%), por ejemplo.
Al presentar los beneficios ha tenido una subida hasta los 156 $ actuales, así que a este precio el PER 2021 es de unas 27 veces, y la rentabilidad por dividendo es del 2,8%.
Respecto al dividendo, tened en cuenta que por cómo pagan los dividendos las empresas de EEUU el dividendo de 2021 ya será de 4,30 $. Pero al ser estos resultados mejores de lo esperado, seguramente el dividendo de 2022 tenga una buena subida.
Teniendo esto en cuenta creo que podemos considerar que en los 156 $ actuales la rentabilidad por dividendo cuando anuncie la próxima subida del dividendo ya será del 3%, y entra dentro de un precio correcto para comprar a largo plazo.
Vamos a ver el gráfico diario, por si queréis afinar un poco más:
Por la sobrecompra del Estocástico y el doji que hizo la última sesión podría car un poco. Pero no creo que en caso de que caiga vaya a caer mucho.
Me parece posible que se pueda comprar en la zona de los 142-150 $, pero por debajo de ahí es poco probable que caiga.
Saludos.Dejar un comentario:
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Muchas gracias a los 2.
Lo del gazpacho es un muy buen ejemplo de lo que comentamos en este hilo, y en el de las otras empresas del sector, sobre la capacidad de estas empresas de adecuarse a las modas en la alimentación.
Hace unos pocos años nadie pensábamos que una empresa como Pepsi pudiera llevar el gazpacho a todo el mundo, pero ya lo está haciendo. Por eso os digo que creo que no nos debemos preocupar porque haya cambios en la forma de alimentarse en el futuro, porque los va a haber seguro, y lo más probable es que estas empresas sepan adaptarse, como han hecho hasta ahora.
A los 147 $ actuales Pepsi da casi el 3% de rentabilidad por dividendo, así que entra dentro de lo correcto.
Viendo el gráfico me parece probable que se pueda comprar un poco más abajo, en los 130-140 $. Este es el gráfico semanal:
Está justo en máximos históricos, y con esa pequeña divergencia bajista que veis en el MACD y MACDH.
No creo que vaya a caer mucho, pero sí es posible que se pueda comprar en los 130-140 $.
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