Apple: Análisis fundamental y técnico

[retxed]

¿Tan 'cara' la veis? A grandes rasgos:
PER 35.
BPA 2015 9,22
BPA 2019 11,89
Liquidez 100B

Quizás podríamos decir que no le queda recorrido al alza a no ser que tengo un crecimiento de beneficios superior al 15% los próximos años y por lo tanto no parece buen momento para entrar (aunque es imposible de acertar).
Pero teniéndola ya en cartera con su ponderación adecuada no veo la razón de complicarme vendiendo y pensando qué comprar.

Yo lo raro lo veía cuando estaba a PER 14.

Sobre sus dividendos, algo da, cuando sepa que con mi patrimonio puedo vivir de los dividendos ya me preocuparé de rotar.

[tony1971]

Es imposible "acertar" pensando en las empresas individualmente, al menos para cualquiera de nosotros. Nuestra fuerza radica en la diversificación y en la humilde asunción de nuestra incapacidad para predecir el futuro.

Estoy de acuerdo en que comprar a per 40 no es muy sensato, pero tampoco vender las que llevamos desde mucho más abajo "antes de que se desplomen".

En mi post anterior comentaba que no vendería ni apple a +180% ni timofónica a -60%. Una parece muy sobrevalorada y la otra muy infravalorada. Yo me declaro incapaz de saber si esos "parece" pueden hacerse realidad.

Tras varios años ya metido en esto, una idea que empiezo a ver clara es que la ley de pareto se va cumpliendo también aquí: de 27 acciones que tengo 3 o 4 son las responsables de la mayoría de plusvalías latentes y 3 o 4 son las responsables de la mayoría de pérdidas latentes. El resto ahí están, "nifunifalleando". Ahora bien, mientras tanto la mayoría van pagando sus dividendos (las americanas que llevo todas subiéndolo, las españolas españoleando).

Concluyendo un poco esta serie de pensamientos en voz alta: tanto mis acciones actualmente ganadoras (apple, iberdrola, procter) como mis acciones actualmente perdedoras (Timofónica, mapfre, repsol) fueron elegidas para el largo plazo. Como no puedo saber cuales de ellas serán en el futuro las que formaran parte del 20% (pareto rules) que sostendrán la mayor parte de la rentabilidad de mi cartera, no me puedo permitir el lujo de prescindir de ninguna de ellas.

Saludos.

Me ha parecido una reflexión muy acertada y con la que me siento completamente identificado.

Dicho esto, llevo varios días pensando que hay una serie de acciones que tienden más al valor que a la RPD y para mi Apple ( e incluso Starbucks y Microsoft ) ahora mismo es una de ellas. La quiero en mi cartera, pero no quiero equivocarme... Estoy dispuesto a renunciar a una RPD alta de inicio en empresas que pienso que seguirán creciendo y debo decidir si entrar ya en ella.

El mercado es muy caprichoso, pero muchas veces, lo importante es estar dentro, sino la decisión cada vez es más difícil.

[Pavonetti]

No se han cumplido expectativas de venta de iphone y lleva un par de dias bajando, alguien se anima con el AT?

[Invertirenbolsa]

Hola,

yoe, sí que pasa lo que dices del desequilibrio, pero eso se va reequilibrando con las compras nuevas que vas haciendo, y con el mejor comportamiento que tendrán en el futuro otras que ahora tengas y estén infravaloradas.


Si tenéis Apple comprada para el largo a precios mucho más bajos que los actuales yo ahora no la vendería. Porque el peligro de Apple no es que en un momento dado cotice a un PER un poco más alto del que debería y tenga una caída. Eso es algo normal y corriente que le puede pasar a cualquier empresa que tengáis.

El peligro de Apple sería que sus productos se empezasen a vender menos (en cantidades importantes, no me refiero a que algún trimestre venda un poco menos). Y si se empezasen a vender menos iphone también se irían vendiendo menos aplicaciones y música en la tienda, etc. Pero esto de momento no pasa, así que vender por si la cotización cae algo, o no, yo no lo haría.

Sí que pasa que su ritmo de crecimiento se va frenando. Como nos pone retxed, un crecimiento del 30% en 4 años está muy bien, lo que pasa es que ya no son crecimientos espectaculares.

Así que en caso de tenerlas ya compradas, ahora no veo motivos para vender si pensamos en el largo plazo.

El gráfico mensual es este:




Como veis, podría estar haciendo un techo. Así que por la valoración fundamental, el crecimiento más normal que está teniendo y esta subida tan brusca que de momento está en ese posible techo, en el caso de que estéis pensando en comprar yo ahora esperaría un poco, porque sería bastante lógico que retrocediera algo.


Saludos.

[Eleder]

APPLE presenta los mejores resultados de su historia https://www.eleconomista.es/resultad...s-de-2020.html

[GordonGeko83]

Alguien me puede explicar porqué ha recortado Apple su dividendo si no para de mejorar resultados?

Venía repartiendo 0,82 euros trimestrales pero en noviembre lo redujo drásticamente a 0,205 y ahora el próximo dividendo de febrero seguirá en esos 0,205€.

Me he perdido algo?

[rickymorty]

No lo ha recortado. No estás teniendo en cuenta el split que hicieron :-). Me pasó ayer igual que a ti y entonces me acordé, jeje.

[GordonGeko83]

Si, justo ahora acabo de verlo. Es que me parecía rarísimo.

[Eleder]

¿Y esta bajada de ayer y hoy está siendo por las declaraciones de WB de que había recortado posiciones en ella? https://m.es.investing.com/news/stoc...kshire-2083756
(un 6%, cuando sigue siendo la mayor posición de su cartera)

A veces me impresiona cómo se mueve el mercado solo por las actuaciones de una persona...

[mauriestu]

¿Y esta bajada de ayer y hoy está siendo por las declaraciones de WB de que había recortado posiciones en ella? https://m.es.investing.com/news/stoc...kshire-2083756
(un 6%, cuando sigue siendo la mayor posición de su cartera)

A veces me impresiona cómo se mueve el mercado solo por las actuaciones de una persona...

WB ha hecho algo lógico, que es rebalancear su cartera. Yo pensé seriamente hacerlo, pero al final me decanté por no hacerlo, actualmente pesa una barbaridad en mi cartera (un 15%) pero es que el precio medio de compra que tengo es tan bajo (48 euros, contando con el split) que no creo que pueda comprar algo mejor para recalibrar.

A fin de cuentas, para recalibrar y demás, ya tengo mi cartera de fondos.

[socrates]

WB ha hecho algo lógico, que es rebalancear su cartera. Yo pensé seriamente hacerlo, pero al final me decanté por no hacerlo, actualmente pesa una barbaridad en mi cartera (un 15%) pero es que el precio medio de compra que tengo es tan bajo (48 euros, contando con el split) que no creo que pueda comprar algo mejor para recalibrar.

A fin de cuentas, para recalibrar y demás, ya tengo mi cartera de fondos.

No sé si WB pasa por hacienda, pero tú seguro que sí.

[rickymorty]

No sé si WB pasa por hacienda, pero tú seguro que sí.

Por donde si que pasa es por el MdDonalds, y todos los días además. Grande WB. Y perdón por el off-topic.

[MadMax]

¿Y esta bajada de ayer y hoy está siendo por las declaraciones de WB de que había recortado posiciones en ella? https://m.es.investing.com/news/stoc...kshire-2083756
(un 6%, cuando sigue siendo la mayor posición de su cartera)

A veces me impresiona cómo se mueve el mercado solo por las actuaciones de una persona...

Creo que cuando una acción sube tanto es incluso sano que corrija un poco...

Está la noticia también de la intención de China de limitar la exportación de tierras raras:

https://www.20minutos.es/noticia/458...nomia-mundial/

[Invertirenbolsa]

Hola,

En este vídeo hablo sobre cuánto puede crecer Apple en el futuro, y cómo "encaja" eso en la economía mundial:

Saludos.

[Vitramon]

Apple bate todos sus récords, ingresó 239.000 millones hasta junio y ganó 62.700 millones

https://cincodias.elpais.com/cincodi...01_302832.html

[Vitramon]

Como saben hacer las cosas de bien...

El as en la manga del iPhone 13: llamadas por satélite, funcionan aunque no tengas cobertura


https://www.eleconomista.es/tecnolog...cobertura.html

[Vitramon]

Golpe para Apple en su juicio contra Epic Games: deberá permitir métodos de pago alternativos en la App Store

https://www.eleconomista.es/tecnolog...-de-Apple.html

[Vitramon]

Apple rompe moldes de nuevo rompiendo la valoración bursátil de tres billones de dólares

https://www.applesfera.com/apple-1/a...llones-dolares

[Vitramon]

Apple registra ventas récord en su primer trimestre, impulsadas por la demanda del iPhone 13

https://cincodias.elpais.com/cincodi...32_570778.html

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias, Vitramon,

Los cambios en la regulación en Europa que os acabo de comentar en los hilos de Google y Facebook afectan también a Apple. Si queréis ver el detalle está aquí:

https://cincodias.elpais.com/cincodi...65_871532.html


El resumen es que son los cambios más importantes hasta ahora en la regulación de las grandes tecnológicas, y el objetivo es aumentar la competencia en sus negocios.

Es importante, así que tenemos que seguirlo.


Saludos.