IBM: Análisis Fundamental y Técnico (EEUU) (PR LP = 1%-3%)

[Argos]

IBM Watson se asocia con BMW en el desarrollo del coche autónomo:

https://www-03.ibm.com/press/es/es/pressrelease/51283.wss

http://www.autonews.com/article/20161215/OEM06/161219929/bmw-teams-with-ibms-watson-on-driver-assist-technology

Saludos

KITT (digo Watson...) the necesito!

[Invertirenbolsa]

Gracias, Blopa.

Creo que es otro ejemplo del concepto de colaboración entre empresas que vamos a ver a partir de ahora, y que es algo nuevo, que va a acelerar el crecimiento a nivel mundial. Creo que esto se está valorando poco, y a mí me parece que va a ser importantísimo.

Puede que IBM haya hecho un techo de medio plazo, y tenga un retroceso, que creo que sería una buena oportunidad de compra.

En este semanal quiero que veais que los 180 son una resistencia muy fuerte, porque es donde se abrió el hueco bajista de 2014:




Es de esas resistencias que es muy raro que se superen a la primera, lo más normal es que se superen como poco en el segundo o tercer intento.

Este es otro semanal, más de cerca:




Parece que la está superando, pero por lo que os acabo de decir, contaría con que lo más probable es que esta sea una ruptura falsa, y caiga algo. Si cae, los 160-170 son una buena zona de compra. En principio ya es poco probable verla por debajo de los 160.


Saludos.

[realisto]

IBM puede haber formado un máximo histórico en relación a sus ventas que no han recuperado tracción desde 2013

https://es.tradingview.com/chart/IBM/Cp7j4BVp/

[Espoo]

Hola:

Tras la presentación de resultados caída del 5% con parada en el entorno de 160$. Yo he hecho una primera entrada, ya que le veo un buen precio y RPD y coincidía con las previsiones de Gregorio. Si bajase a 140 o algo así me plantería una ampliación.
Eso sí, hay que ser conscientes de que a IBM le quedan unos años duros aún con bajada de ventas, o eso parece. A mi me gusta, pero sin pasarse claro =)

Un saludo

[yoe]

Hola:

Tras la presentación de resultados caída del 5% con parada en el entorno de 160$. Yo he hecho una primera entrada, ya que le veo un buen precio y RPD y coincidía con las previsiones de Gregorio. Si bajase a 140 o algo así me plantería una ampliación.
Eso sí, hay que ser conscientes de que a IBM le quedan unos años duros aún con bajada de ventas, o eso parece. A mi me gusta, pero sin pasarse claro =)

Un saludo

hola, corregidme si me equivoco, pero el problema no es que no esté consiguiendo cambiar su negocio, sino que lo hace a menos ritmo del esperado.

al parecer, los nuevos negocios canibalizan a los antiguos (Cloud por hardware), pero el margen es mayor en los nuevos, así que no necesita crecer tanto.

la otra cuestion, es que genera bastante caja y el dividendo no parece peligrar. Agradezco correcciones si estuviera equivocado.

[Espoo]

Hola Yoe:

Yo diría que estás en lo cierto. El problema de IBM, o dicho de otra manera lo que le va a penalizar el crecimiento en los próximos años, es que los antiguos negocios aún ocupan un porcentaje muy grande de sus ingresos (más del 50% si no recuerdo mal) pero yo confío en que en 3-4 años los nuevos superarán a los antiguos en una proporción de 60-70/40-30 y ahí sí que se verá un buen aumento si no de los ingresos, sí del BPA (por lo que has comentado de que el margen es mayor). Toda la parte de hardware es lo que hace que sus ingresos disminuyan y el BPA no aumente, hasta que consigan completar la vuelta de tuerca o al menos tenerla más avanzada.

Yo creo que están haciendo las cosas bien, pero también corre el peligro de que en 4o5 años estos nuevos negocios ya den menos margen y este proceso se ralentice y haya problemas. El sector tecnológico es complicado ya sabes.

Sobre la caja y el dividendo, comparto tu opinión.

Un saludo

[Argos]

hola, corregidme si me equivoco, pero el problema no es que no esté consiguiendo cambiar su negocio, sino que lo hace a menos ritmo del esperado.

al parecer, los nuevos negocios canibalizan a los antiguos (Cloud por hardware), pero el margen es mayor en los nuevos, así que no necesita crecer tanto.

la otra cuestion, es que genera bastante caja y el dividendo no parece peligrar. Agradezco correcciones si estuviera equivocado.

Hola,

Os dejo un artículo que resume más o menos cuales son los problemas que le ven los bajistas.

Saludos.

[PaX]

Me gustaria pedirle a Gregorio que siempre que lo vea bien, y tenga algo de tiempo para ello, valorara incluir a IBM en la base de datos historicos de empresas.

[yoe]

Hola,

Os dejo un artículo que resume más o menos cuales son los problemas que le ven los bajistas.

Saludos.

muchas gracias. Es bastante bajista. La valora en el entorno de 130 usd y es bastante crítico con la dirección. Dice que 'adorna' los resultados, pero que watson está muy bien pero tienen que demostrar generar beneficios con ello, y que empresas tecnológicas del sector están consiguiendo crecer en líneas que ellos no, que abandonan.

en realidad contrasta el dinamismo del sector con la pobreza de resultados de IBM. En parte creo que especula con que el valor se sostiene por los altos múltiplos de La Bolsa USA, por el efecto Buffet y porque algún analista ha sido bastante benévolo con ellos.

te puedo preguntar cómo lo ves tu?

[Argos]

te puedo preguntar cómo lo ves tu?

Hola yoe,

Yo con IBM estoy tratando de tener algo en el sector tecnológico al mismo tiempo que apuesto por una recuperación de la empresa ayudada por sus nuevos negocios, su experiencia, su enfoque al mundo empresarial y su historia. Y me mola la idea de Watson y las inteligencias artificiales, (no se si será IBM u otra quien consiga tener una que sea relevante y que funcione, pero la que lo consiga va ha hacer mucho dinerito )

Si les van saliendo las cosas bien, está baratísima, si todo (o buena parte) de lo que dicen los bajistas se cumple, habrá sido tirar el dinero.

Sinceramente no tengo ni idea de cual de los escenarios va a darse, (y no creo que nadie lo sepa), puede que no se de ninguno de los extremos, simplemente se quede en inversión mediocre, y vayamos cobrando el dividendo con subidas del 1% al año, tampoco sería catastrófico si ese fuera el caso.

Siento no haberte contestado jajajaja

Saludos.

[Gato]

Hola compañero, ya somos dos, yo también seguí las previsiones y abrí posiciones en esta caída.
Sobre la compañía en si, coincido con Argos en el peor de los casos será una inversión mediocre con crecimiento del 1%, que por el payout actual no debería tener problemas de mantener ya que es de las de USA que se preocupan por crear valor para el accionista.

[Dr. Seldon]

IBM anuncia dividendo de 1,50$ (quarterly). Un 7,1% de incremento.

https://seekingalpha.com/news/3259391-international-business-machines-declares-1_50-dividend?dr=1#email_link

[Rodes]

IBM anuncia dividendo de 1,50$ (quarterly). Un 7,1% de incremento.

https://seekingalpha.com/news/325939...r=1#email_link

creo que la fecha ex dividendo es el 8 de mayo, osea este lunes. para t ener derecho al divi se debe comprar hoy o mañana.

ahora está a 158,63 $ , me lo estoy planteando... sería mi primera compra fuera de España.

[Canino90]

Yo también me lo estoy planteando.

https://www.xataka.com/seguridad/el-extrano-caso-de-las-unidades-usb-con-malware-que-la-misma-ibm-entrego-a-sus-clientes

Aunque voy a pecar de precavido y voy a intentar cazarla a 155 (que bastante tengo con los 20€+ de comisión)

[bricbric]

Uno más aquí. Hice una pequeña compra a 155.86 en octubre, mi primera en USA, y si se pone ahí otra vez en 150-155$, ampliaré un poco.

[Dr. Seldon]

Warren Buffet ha vendido un tercio de su posición en IBM.

https://seekingalpha.com/news/3264075-buffett-sold-third-ibm-stake-year?dr=1#email_link

[bricbric]

Warren Buffet ha vendido un tercio de su posición en IBM.

https://seekingalpha.com/news/326407...r=1#email_link

Dice ahí que vendió cuando subió a 180$, a finales de febrero. Qué vista tiene el abuelo, no ha hecho más que bajar desde entonces.

[Rodes]

en expansión dice que vendío ayer y se conoció la noticia tras el cierre, y que hoy está a -2% en preapertura.

ayer compré, así es la ley de Murphy

Dice ahí que vendió cuando subió a 180$, a finales de febrero. Qué vista tiene el abuelo, no ha hecho más que bajar desde entonces.

[luscofusco]

en expansión dice que vendío ayer y se conoció la noticia tras el cierre, y que hoy está a -2% en preapertura.

ayer compré, así es la ley de Murphy

En estos casos siempre prefiero buscar la fuente original para evitar distorsiones de la información, en este caso creo que fueron declaraciones a la CNBC:

Buffett, who owned about 81 million shares of IBM at the end of 2016, sold off about a third of that stake in the first and second quarters of 2017, he told CNBC.

http://www.cnbc.com/2017/05/04/warren-buffett-has-revalued-ibm-downward-cites-big-strong-competitors.html

[bricbric]

Directamente del enlace que ha puesto Seldon:

"I don't value IBM the same way that I did 6 years ago when I started buying," he tells CNBC. "I've revalued it somewhat downward ... When it got above $180 we actually sold a reasonable amount of stock."