Libros


Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info con este buscador personalizado de Google:
Búsqueda personalizada

Anuncio

Colapsar
No hay anuncio todavía.

S&P 500: Análisis técnico

Colapsar
X
 
  • Filtrar
  • Tiempo
  • Mostrar
Limpiar Todo
nuevos mensajes

  • Sweet Dividends
    respondió
    Originalmente publicado por Aikurn Ver Mensaje
    Gracias por tus comentarios, Gregorio. Tengo un fondo indizado al SP500 que pretendía vender ahora en diciembre para pasarlo a bolsa pero con las bajadas me planteaba esperar a que recuperara algo más. ¿Qué crees que debería hacer? Si estamos ante un escenario bajista, mejor venderlo ya, ¿no? Extiendo la pregunta al resto de foreros, a ver qué pensáis.
    Hola, pues dado el momento que viven las bolsas tengo la misma duda que tú. No sé si esperar pacientemente varios años si como dice Gregorio puede que vayan hacia abajo, esperar por si suena la flauta y recupero o asumir pérdidas de un 10 por cien que, después de todo no supondría mucho y que quizá más adelante pueda recuperar.
    El caso es que la idea del largo plazo me seduce pero siendo por estar pillado en bajada gorda no tanto.

    Dejar un comentario:


  • Aikurn
    respondió
    Gracias por tus comentarios, Gregorio. Tengo un fondo indizado al SP500 que pretendía vender ahora en diciembre para pasarlo a bolsa pero con las bajadas me planteaba esperar a que recuperara algo más. ¿Qué crees que debería hacer? Si estamos ante un escenario bajista, mejor venderlo ya, ¿no? Extiendo la pregunta al resto de foreros, a ver qué pensáis.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Hola,

    Las Bolsas de EEUU creo que están en su momento más delicado de la última década. Pienso que es posible que se inicie ya el movimiento en el que las Bolsas europeas lo hagan mejor que las de estadounidenses, pero de momento me parece que lo que hay que hacer es no comprar en ningún mercado en los próximos días, y acumular liquidez. He abierto un hilo para comentarlo:

    https://www.invertirenbolsa.info/for...654#post238654


    Parece que se confirman los dobles techos que os decía en el mensaje anterior.

    Este es el mensual del Dow:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	Dow mensual.jpg
Visitas:	1
Size:	208,9 KB
ID:	398070


    Y este es el mensual del SP 500:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	SP 500 mensual.jpg
Visitas:	1
Size:	216,6 KB
ID:	398071


    En poco tiempo va a pasar una de estas 2 cosas:

    1) Se confirma el doble techo, y entonces las Bolsas de EEUU entrarán en una tendencia bajista (posiblemente de algunos años, aunque haya empresas que puedan subir, o mantenerse laterales). Pero en este escenario creo que las Bolsas europeas deberían subir, por la diferencia de valoraciones fundamentales entre unas y otras.

    2) Esto es una ruptura falsa, y la Bolsa de EEUU sigue lateral


    A día de hoy creo que no merece la pena decantarse por una u otra intentando acertar. Para mi lo correcto es dejar de comprar (en todos los mercados), reunir toda la liquidez posible, e ir siguiendo las Bolsas de cerca.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Hola,

    Como acabo de hacer con el Eurostoxx 50, abro un hilo para seguir la Bolsa de EEUU por fundamentales y por técnico. Más o menos como hacemos en el hilo del Ibex 35, pero en el caso de los europeos y americanos juntando en el mismo hilo el fundamental y el técnico, porque creo que en estos 2 casos queda así más práctico, ¿no?


    La Bolsa de EEUU, en general, creo que por fundamentales está más cara que las europeas. Así que creo que se pueden comprar acciones de EEUU, pero eligiendo más las que se compra.

    Hay otra cuestión muy importante, y es que la FED ya está retirando dinero.

    En general, cuando la FED crea dinero deben esperarse Bolsas alcistas, y cuando lo retira deben esperarse Bolsas laterales o bajistas.

    En el momento actual, si a la retirada de dinero de la FED le sumamos que los PERs (las valoraciones, en general) son más altas que en Europa, parece que es probable que a medio plazo la Bolsa de EEUU lo haga peor que la europea.

    Este es el gráfico mensual del SP 500:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	SP 500 mensual.jpg
Visitas:	1
Size:	213,3 KB
ID:	406335


    Y este es el del Dow Jones:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	Dow Jones mensual.jpg
Visitas:	1
Size:	207,0 KB
ID:	406336



    Como veis, los 2 tienen una figura muy parecida.

    Si el SP rompe los 2.500 y el Dow Jones rompe los 23.300, los 2 formarán un doble techo. Eso podría ser un techo que les durase años a las Bolsas de EEUU.

    Están muy cerca de esas zonas, así que yo de momento procuraría restringir las compras en empresas de EEUU a aquellas que veáis claramente baratas, y haciendo lo que parezca un suelo claro, etc. Aún así, haría pocas compras en EEUU.

    Probablemente en pocas semanas veamos si se han terminado de completar estos techos o no.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Hola Drakaris,

    Yo creo que lo más probable es que el SP 500 cayera algo.

    Por la parte fundamental, no está barato. Tampoco creo que esté muy caro, porque la reforma fiscal de EEUU realmente ha aumentado el valor real de las empresas de EEUU. Y eso se tiene que notar en las cotizaciones.

    Pero aún con eso, muy barata no está. Y ayer ha subido los tipos la FED.

    Es una subida de tipos pequeña. De la banda del 1,75%-2%, a la banda del 2%-2,25%.

    Los tipos siguen estando más bajos que la media histórica. Y para la economía de EEUU (y el resto del mundo) creo que es bueno ir saliendo de los tipos "ultrabajos" que tenemos ahora.

    Así que pensando en el largo plazo creo que esta subida de tipos en EEUU es buena.

    Pero a corto plazo se va a retirar algo de dinero del sistema.

    Y lo que ha comunicado la FED ayer es que irá subiendo los tipos poco a poco hasta que lleguen al 3,5% en 2020.

    El 3,5% es una buena zona. Esto no va a lastrar el valor real de las empresas de EEUU en absoluto.

    Pero sí que va a ir reduciendo la cantidad de dinero del sistema. Y ese dinero que se elimina saldrá de donde esté ahora.

    Principalmente saldrá de los bonos, que es donde más ha ido. Seguramente también saldrá de las materias primas.

    Y en menor medida algo saldrá de la Bolsa. Saldrá menos de la Bolsa que de los bonos, pero algo irá saliendo de la Bolsa.

    Y como estas subidas de tipos las sabemos todos, posiblemente los inversores de corto plazo sean menos alcistas.

    Etc.

    El caso es que en este escenario fundamental parece difícil que la Bolsa de EEUU tenga subidas importantes, y en cambio es más probable que se mueva lateral.

    Para ver el posible rango, pongo el gráfico semanal:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	SP 500 semanal.jpg
Visitas:	1
Size:	198,2 KB
ID:	397508


    Como veis, hay una divergencia bajista muy clara en el RSI semanal.

    También hay divergencia bajista en el MACD y MACD semanales. Y en el MACDH y RSI mensuales.

    Es decir, el gráfico "concuerda" con el escenario fundamental que tenemos en estos momentos.

    Así que parece que lo más probable es que el SP en lugar de caer se mueva lateral en los próximos meses. Una posible zona inferior de ese rango lateral sería el soporte de los 2.500 que os he dibujado, en el que estuvo hace unos pocos meses.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • ABCDE
    respondió
    Nadie se anima?

    Dejar un comentario:


  • ABCDE
    respondió
    Hola, yo estoy pensando añadir una pequeña aportación al fondo que tengo de Amundi del Sp500. No se si el último análisis técnico de yoe (excelente por cierto) se mantiene en vigor. La verdad que últimamente tengo poquísimo tiempo para ponerme a analizar en profundidad.

    Opiniones: hacer una aportación pequeña ahora o guardarla y hacer una más grande más adelante cuando haya otra caída?
    La idea de este fondo es ser una pequñísima parte de mi cartera (5% máximo del total invertido) con pequeñas aportaciones periodicas, así que seguramente no sea muy relevante o haya mucha diferencia entre una opción u otra, pero me gustaría leer opiniones.

    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • yoe
    respondió
    La verdad, es que veo la grafica, sin entrar en mas valoraciones que no sean las del precio, y me invita a esperar, aun a riesgo de perder un descanso en otra gran subida.

    - Que no es un gran momento de compra a LP se ve bastante bien. En el mejor de los casos, es un momento 'continuista' de la tendencia. Tendencia alcista secundaria y con bastante pendiente.
    - Que corrigiera hasta 2200, seguiría siendo señal de continuidad respecto a la tendencia alcista de 2009.
    - En general, la grafica del S&P parece bastante fiable a LP. Las caidas importantes han ido acompañadas de volumen ascendente y las velas que han hecho techos y minimos bastante buenas. Ahora mismo la vela es bastante sugerente, pero en cambio el volumen no esta definido todavía.

    Aparentemente va a ser una consolidacion técnica del precio como primera opcion, pero aun siendo eso, la verdad, no me invita a considerarla una oportunidad de compra importante para el LP todavia, y no se por que motivos y por cuanto tiempo podria seguir manteniendo la tendencia actual, comenzada en 2016 y con bastante pendiente.

    Editado: creo que la primera zona que consideraria valida como referencia, seria la de 2100/2200 que comentaba Gregorio. Ahi confluyen varias lineas de resistencia/soporte, seria romper la tendencia actual (que me parece muy alcista y muy dificil de mantener) y seguiria confirmando la tendencia alcista de LP comenzada en 2009. Una tendencia algo mas natural a mi entender. Además, daria tiempo a los indicadores tecnicos y al volumen a definirse.

    No se si se dara, pero si no se da, no veo momento para mí, tecnico claro.

    ¿Opiniones? Gracias.

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	S&P500_2018-02-10_LP.jpg
Visitas:	1
Size:	105,0 KB
ID:	396131
    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	S&P500_2018-02-10_VELAS.jpg
Visitas:	1
Size:	11,4 KB
ID:	396132
    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	S&P500_2018-02-10_MP.jpg
Visitas:	1
Size:	61,1 KB
ID:	396133
    Editado por última vez por yoe; 10 feb 2018, 12:22, 12:22:46. Razón: Añadir texto EDITADO

    Dejar un comentario:


  • ABCDE
    respondió
    Que importante es el foro en estos momentos, y digamoslo claro, más que el foro en sí las explicaciones de Gregorio para dar tranquilidad. Y qué importante tener la estrategia clara, estoy seguro que si me hubiera metido en bolsa por mi cuenta seguramente ahora estaría en pánico viendo mi cartera tan roja y con unas perdidas potenciales tan significativas, y seguramente hubiera vendido más que comprado por miedo a perder más.

    En cambio tengo claro que el número de acciones sigue intacto (no solo eso, aumentado por las compras) y que voy a cobrar este año más dividendos que el anterior y a un coste menor, aumentando la rentabilidad de lo invertido pase lo que pase con el precio a corto plazo. La verdad lo único que me da rabia es no disponer de más liquidez.

    Saludos y gracias Gregorio.

    Dejar un comentario:


  • Isaac
    respondió
    Es un placer leerte Gregorio! Explicas las cosas muy pero que muy bien, gracias!

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Muchas gracias, sisifo.

    Es momento de actualizar el SP 500, porque creo que el origen de esta caída que tenemos ahora viene de EEUU. Para mí la razón es que la FED ha empezado a retirar dólares, que es algo que ya sabía todo el mundo que iba a pasar. Lo que no se sabía es cuándo iba a empezar a hacerlo, y empezó a hacerlo hace pocos meses. Al haber menos dólares en el mercado, primero empezaron a subir los tipos de interés de los bonos (cayendo el precio de los bonos), y ahora eso ha llegado a la Bolsa de EEUU, y se ha extendido a las Bolsas del resto del mundo. Todo dentro de lo normal y esperado, ahora hay que ver a qué ritmo sigue disminuyendo dólares la Fed. Lo deseable es que fueran retirando dólares poco a poco, pero como ya sabéis desde hace años esta situación es nueva, y no se sabe si lo lograrán o no.

    De momento, que se corrija algo la sobrevaloración de la Bolsa de EEUU creo que es sano.

    Este es el mensual del SP 500:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	SP 500 mensual.jpg
Visitas:	1
Size:	144,5 KB
ID:	396113


    Creo que desde hace años era esperable que la Bolsa de EEUU tuviera una caída apreciable en algún momento, pero en enero no había señales en el gráfico para esperar que fuese a ser ya.

    Desde el máximo ha caído un 10%, que es una caída pequeña para todo lo que había subido. Quiero decir que no hay que preocuparse por una caída así, porque es algo muy normal.

    En el diario ha llegado casi a la media de 200:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	SP 500 diario.jpg
Visitas:	1
Size:	112,4 KB
ID:	396114


    Como ha sido una caída muy brusca y está muy sobrevendida al llegar a la media de 200, no sería raro que tuviera ahora una subida. No tiene por qué ser justo hoy, aún le queda un poco de caer para llegar a la media de 200, lo que quiero decir es que aunque en los próximos días caiga más, no sería raro que en las próximas semanas en algún momento esté por encima de los 2.600 actuales.

    En general y aún con esta caída, me sigue pareciendo que la Bolsa de EEUU no debería tener una subida clara a medio plazo, porque no la veo barata. Tampoco esto es una burbuja, así que no debería tener una caída muy fuerte. Por ejemplo, que volviera (más o menos rápidamente. eso ya es otra cosa) a la zona de los 2.100 en que estaba hace un año y algo creo que sería algo muy normal, y sano. Esto sería una caída desde el 30% desde máximos, pero hay que tener en cuenta que en 2.900 sí parece que la Bolsa de EEUU está sobrevalorada, y que no es momento de comprar a largo plazo, sino más bien de vender los que vayan a medio plazo (que parece que es lo que han empezado a hacer).

    A favor de esta caída del 30% que comento está la sobrevaloración que tiene por el dinero creado por la Fed en años anteriores.

    En contra de que caiga ese 30% está reforma fiscal, que ha sido positiva y ha elevado el valor (valor, no precio, de las empresas de EEUU). Esta bajada de impuestos no se esperaba hasta hace 1 año, más o menos. Es decir, cuando hace 2-7 años ya se sabía que la Fed había creado demasiados dólares y que iba a tener que retirarlos en algún momento, no se esperaba que eso coincidiera con una bajada de impuestos tan importante, y esta coincidencia es buena y positiva.

    Yo no creo que haya empezado un mercado bajista en EEUU. Creo que los 2 escenarios más probables son:

    1) La caída a los 2.100 que os decía, que si la hace podría tardar a lo mejor 1-2 años en hacerla

    2) Un movimiento lateral más arriba, como entre 2.300-2.400 y 2.900


    En este momento los 2 me parecen igual de probables.

    Que cayera muy por debajo de 2.100 lo veo poco probable, y que suba claramente por encima de 3.000 también lo veo poco probable.

    Vamos a ir viendo lo que pasa en el SP 500 (la Bolsa de EEUU en general), porque ahora sí estamos en un momento en que puede influir más de lo normal en el resto del mundo. Aunque lo lógico sería que en algún momento las Bolsas de Europa, y sobre todo la de España, lo hagan mejor que la de EEUU.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • sisifo
    respondió
    Os paso el listado de las aristócratas del dividendo americas del S&P 500 actualizado a 25 de Enero de 2018

    https://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_...nd_Aristocrats

    saludos

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Hola mavasan,

    En USA no hay una burbuja, pero no es el mejor momento para comprar a largo plazo tampoco. Además de lo que dices, que estoy de acuerdo, hay que añadirle el tema de los tipos de interés, que es una situación que nadie ha vivido. Ni los que han empezado a invertir hace poco, ni tampoco la presidenta de la FED, que es la que tiene que tomar la decisión, ni el presidente de USA, etc.

    Tienen que subir los tipos de interés, y será bueno que lo hagan, pero va a ser una tarea complicada, A ver cómo lo hacen, cómo reacciona la economía en conjunto, y la Bolsa, etc.

    El SP 500 está en una zona histórica, otra vez casi en el máximo histórico de los 2.130:



    Según lo que haga en esta zona y cómo lo haga podría ser un buen punto para comprar opciones put sobre el SP 500, de esos momentos en que hay uno cada muchos años. Pero en este momento no compraría esas puts, depende de lo que pase en los próximos días y semanas. Aún no hay techo, ni divergencias bajistas, etc.

    Lo último que dicen es que en 2016 podría haber otras 3 subidas de tipos en lugar de 2. Si hay 3, sería bueno porque acercaría la normalización, y sería señal de que la Fed ve la situación algo mejor. Pero podría crear desequilibrios en los flujos de dinero, y habría que estar atento a lo que pasara. Tengo claro que esas subidas de tipos van a ser buenas noticias fundamentales, pero técnicamente creo que nadie puede saber qué es lo que va a pasar con los flujos de dinero y qué efecto puede tener eso en la Bolsa de USA.


    Saludos.
    Archivos Adjuntos

    Dejar un comentario:


  • mavasan99
    respondió
    la verdad es que invertir en usa ahora mismo da un poco de miedo, el sp500 en máximos históricos, el per alto y con elecciones a final de año;
    según el "ciclo de los presidentes", el peor año del dow jones por estadística es el que viene justo después del año electoral, y bueno que ya si sale donald trump, pues el sp500 puede pegar un trompazo histórico ... XD
    Editado por última vez por mavasan99; 11 may 2016, 20:27, 20:27:47.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    De nada, Frapazsa.

    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • Frapazsa
    respondió
    Muchísimas gracias de nuevo por tu ayuda, Gregorio.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    De nada, Frapazsa,

    Caer a los 1.800 sería una caída del 10%-15%. Ese tamaño de caídas es relativamente pequeño. Hace un par de meses estuvo en esa zona.

    Yo no veo barata la Bolsa USA, pero mientras se mantengan las inyecciones de dinero de la FED es difícil que caiga, al meno de forma apreciable.

    Este es el gráfico mensual:



    Como conjunto la Bolsa de USA no está especialmente barata, y no está especialmente atractiva por fundamentales para hacer una inversión a largo plazo. Tampoco hay una burbuja, ni mucho menos, podría superar los 2.100 y cotizar en una franja superior a los precios actuales. Para medio plazo será importante ver lo que haga en la zona 2.100-2.200. Parece que sigue entrando dinero, el Acumulación / Distribución está muy alcista. Veo posible que supere los máximos históricos. Se ve algo de sobreventa en algunos indicadores, pero otros están favorables a una subida mayor.

    Mientras la FED no retire el dinero, es poco probable que haya caídas fuertes, y si lo retira poco a poco, que sería lo lógico, no debería haberlas. Si la FED retirase el dinero de golpe (que es poco probable que lo haga) podría haber caídas algo mayores, pero la Bolsa USA tampoco está tan cara como para que hubiera una caída similar a la del 2009, en mi opinión, así que en este caso, que veo el menos probable con diferencia, la Bolsa debería caer algo más, pero no debería haber un crack (si lo hubiera no sería por cuestiones fundamentales, sino por cuestiones técnicas, o porque pasase algo nuevo).

    Así que para largo plazo creo que mejor seleccionar acciones individuales, ahora el índice no está barato en conjunto, pero no parece probable que vaya a caer mucho, e incluso es posible que supere máximos históricos.


    Saludos.
    Archivos Adjuntos

    Dejar un comentario:


  • Frapazsa
    respondió
    Muchas gracias, Gregorio. Si la idea es entrar en un buen precio debería esperar a que estuviese en torno a los 1.800 puntos, lo que requerirá o tiempo o un batacazo...
    Ya iremos viendo estos próximos meses. Gracias de nuevo.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Hola Frapzsa.

    Esas similitudes de curvas se dan muchas veces, pero luego en la mayoría de los casos evolucionan de forma distinta.

    El SP 500 ha vuelto cerca de su máximo histórico:




    Yo lo que veo es que en Europa el dinero de los bancos centrales no ha ido a la Bolsa, Ni ha aumentado los resultados de las empresas, ni ha aumentado las cotizaciones.

    Pero en el caso de la Bolsa USA una parte de ese dinero sí creo que ha ido a la Bolsa, Muy poco en comparación con el que ha ido a la renta fija, donde se ha formado la mayor burbuja de renta fija de la historia, o al menos de hace muchos años, pero el suficiente como para que los resultados de las empresas de USA estén algo "inflados", y sus cotizaciones también.

    La impresión que tengo por cosas que leo es que la economía de USA no está tan bien como dicen sus cifras macroeconómicas.

    Para mí lo lógico sería que en los próximos años la Bolsa de USA lo hiciera peor que las europeas. No es imprescindible que haya una gran caída en USA, podría ser también un movimiento lateral o lateral bajista el que corrigiera esta situación.

    En la zona de los 2.000 - 2.100 puede ser un buen sitio para comprar puts sobre el SP500, para estrategias de medio plazo.


    Saludos.
    Archivos Adjuntos

    Dejar un comentario:


  • Frapazsa
    respondió
    Muchas gracias Gregorio.
    Con los últimos análisis técnicos que estoy viendo se me están quitando las prisas por el S&P...
    Habrá batacazo en meses? Según esta imagen estaría replicando la caida del 2008...
    Archivos Adjuntos

    Dejar un comentario:

Trabajando...
X