3M: Análisis Fundamental y Técnico (EEUU = 2%-4%)

[Argos]

Hola,

Pues la historia americana por fascículos continúa aquí os dejo otra empresa para que le echéis un vistazo cuando podáis, a ver por donde se le puede echar mano, si está alcista o bajista...esas cosas.

Gracias!!

[kcire369]

Hola,

Pues la historia americana por fascículos continúa aquí os dejo otra empresa para que le echéis un vistazo cuando podáis, a ver por donde se le puede echar mano, si está alcista o bajista...esas cosas.

Gracias!!

Vaya Argos estas que no paras deja alguno para los demas jeje
Todas muy interesantes las que comentas, menuda carteraza te vas a crear
PD:Esperamos tus analisis de estas USA, yo cuando termine con las terneritas te hecho una mano
Un s2 compy

[Argos]

Vaya Argos estas que no paras deja alguno para los demas jeje

Sí...es verdad...

Estoy con el análisis cualitativo de Walmart, creo que para la semana que viene lo podré colgar, pero faltaría el cuantitativo en cualquier caso, porque no llego más allá de los cuatro ratios que puse en el de Pepsi, crecimiento de dividendos, payout, per,... los básicos, cualquier ayuda en ese ámbito bienvenida será !

Saludos!

[Stiga]

Vamos con ella:

Vemos que 3M tiene una tendencia alcista, que se aceleró a finales de los 80 (cambio de color en las tendencias alcistas, de celeste a azul oscuro). En 2008, perdió su soporte para recuperarlo inmediatamente. Recientemente ha marcado sus máximos históricos.



En el diario, aparece el máximo comentado antes, y como, tras lo que puede parecer un doble techo la marcha de la acción se ha destartalado. Ha pasado en escasos 5 meses desde los 98, a los 68, un -30%. Además, como vemos en la imagen, tiene más gaps que un queso gruyere. No sé qué puede significar eso, tal vez mucha incertidumbre.



¿Qué pasará con la acción?

Pues no lo sé, pero me ha llamado la atención un día concreto. El 6 de Mayo de 2010. La acción llegó a bajar un -30% para quedarse en el -2%, y eso que durante la sesión hizo también máximos, sobrepasando los 90'28. He marcado con un recuadro a la parte inferior, lo que podría ser un doble suelo que dificultaría la compra por debajo de los 69.



Una acción muy rara, sin duda.

Un saludo!

[Argos]

Gracias Stiga,

Sin tener ni idea estuve mirando los gráficos y llegué a la misma conclusión, que hace muchas cosas raras, así que tenía mucha curiosidad por ver el análisis técnico de esta.

Todas estas variaciones en el precio hacen que pueda ser más fácil pillarla a un nivel aceptable que a las otras que ando mirando, pero habrá que investigar con cariño los fundamentales, noticias, etc etc para ver el porqué de esos movimientos....poco a poco.

Saludos y gracias de nuevo.

[Stiga]

Gracias Stiga,

Sin tener ni idea estuve mirando los gráficos y llegué a la misma conclusión, que hace muchas cosas raras, así que tenía mucha curiosidad por ver el análisis técnico de esta.

Todas estas variaciones en el precio hacen que pueda ser más fácil pillarla a un nivel aceptable que a las otras que ando mirando, pero habrá que investigar con cariño los fundamentales, noticias, etc etc para ver el porqué de esos movimientos....poco a poco.

Saludos y gracias de nuevo.

Eh, estoy echándole un ojo al gráfico de P&G, y estoy flipando con el 6 de Mayo ya... A ver si alguien nos dice qué pasó ese día.

Si 3M ese día llegó a caer el 30%, Procter and Gamble llegó a tener pérdidas del 36! Para cerrar como 3M sobre el -2%.

¡¿Qué coj. ocurrió ese día?!

ACLARADO!: Vais a flipá!. Al tanto que la historia tiene guasa: El crash del 6 de Mayo de 2010

[Argos]

Ver para creer...gracias por la aclaración Stiga, lástima no haber estado ese día delante del ordenador con ganas de comprar y un buen monton de cash

Voy a abrir del de PG para que lo pongas si quieres...

Saludos

[ivancico]

3M: Análisis Fundamental y Técnico

Hola.

Le he estado echando un vistazo a esta empresa, y me gusta lo que he visto.

Es de esas empresas que pasan un poco desapercibidas (seguramente por dedicarse a un negocio "aburrido" como el de los productos industriales y de consumo), a pesar de cotizar en el DJIA.

Estos años de crisis los ha pasado con nota (incremento de ingresos, beneficios, flujo de caja, poca deuda, aumento de dividendos durante 57 años....).

Fábrica productos para casi todo (salud, automoción, energía, construcción...), y muchos son productos de alto valor añadido (tiene unas cuantas marcas propias -como Scotch Britte-), lo que supone, por un lado, una barrera de entrada (por los recursos necesarios para I+D), y, al ser productos para industrias como la salud o la energia, prima más la calidad que el precio para sus clientes.

Qué os parece?.

[Argos]

Hola ivancico,

A mí me parece una empresa muy buena para el largo plazo, la tuve en cartera con un porcentaje muy muy bajo y la vendí a 170 o por ahí, porque siempre al veía cara para añadir a la posición. Ha caído un 10% desde los máximos anuales y aún la veo un poco cara, pero la sigo de cerca, por si continúan las caídas.

Es importante tener en cuenta a la hora de entrar que a pesar de que está muy diversificada en áreas y sectores, sigue siendo bastante cíclica.

Un saludo.

[Invertirenbolsa]

Hola,

Es de las mejores empresas para el largo plazo del mundo. Muy diversificada, con barreras de entrada muy altas, muy estable, etc.


Saludos.

[iban]

Buenas,

¿Alguien la tiene analizada y/o la considera de interés?. En su día, hará un año, me puse de precio objetivo 125$, no tengo claro si no me habré pasado de vueltas. Me parece un Sí o Sí para una cartera de largo plazo pero del 2009 al 2014 subión un 300% y daba vértigo. ¿Cómo lo véis?

Saludos

[Argos]

Hola iban,

Yo la sigo y me parece muy interesante, me gustaria tenerla con un porcentaje del 2-3% en la cartera, pero no acabo de saber a qué precio entrarla, no está especialmente cara ahora mismo, y le cuesta caer una barbaridad; a mí también me gustaría a 125 o menos, jeje.

Saludos.

[iban]

Hola Argos,

Hoy se ha pegado otro susto que la ha dejado al borde de los 140, claro que quién no se lo ha pegado hoy: APPL, GE, MSFT, GIS... Llevo ya tres compras en la primera semaña del año y no me quiero pasar quemando tiros pero no descarto hacer una primera entrada.

Saludos

[iban]

Curioso,acabo de leer un articulo donde también hablan de comprar precisamente sobre los 125$, claro que después no lo justifican muy claramente creo yo:

http://seekingalpha.com/article/3759336-3m-do-not-buy-yet-2016-earnings-growth-is-of-low-quality

[pululante]

Por si aporta algo de luz:

http://www.suredividend.com/dividend-aristocrats-in-focus-part-21-of-54-3m-mmm/

"
Valuation

3M currently trades at a PE ratio of about 19. This is just above the S&P500’s current PE ratio of about 18. 3M has traded at a discount to the market’s PE ratio for much of the past decade. This is odd considering the company’s solid growth, stability, competitive advantages, and shareholder friendly dividend policy. Like most dividend Aristocrats, I believe 3M should trade at a premium of about 1.1x to the market’s P/E ratio due to its safety and high quality business.
If the market returns to its historical average PE ratio of 15, I place a fair valuation ratio of between 15 and 18 for 3M. At current market prices, the company’s PE ratio should fluctuate around 19.8. The company is currently trading at a PE ratio of 19, which is near fair value for current market levels."

A mí los $125 también me parece una buena entrada. Como referencia la MM1000 está a esos niveles ahora mismo.

[iban]

Tremendos en Invertiryespecular, apuntando a 100$ la ponen:

http://invertiryespecular.com/2016/01/11/valores-muy-grandes-con-muy-mala-pinta/

[Argos]

Tremendos en Invertiryespecular, apuntando a 100$ la ponen:

http://invertiryespecular.com/2016/0...uy-mala-pinta/

Ojalá tengan razón....

[rulita]

EMR no es parecida? o estoy equivocada? es mejor MMM?

[iban]

Creo que son diferentes, MMM es una empresa más diversificada y algo más grande, de buscar una analogía me parece mejor GE.

En este artículo hacen un repaso a sus productos/actividades:

http://seekingalpha.com/article/3768716-you-think-you-know-3ms-portfolio-no-you-dont

Ahora bien, si una es mejor que la otra... no me atrevo a decirlo, personalmente estoy más interesado en MMM.

Saludos

[Invertirenbolsa]

Hola,

Sí que es de las mejores para el largo plazo.

Esos 125 dólares que comentáis son una buena zona de compra. Por fundamentales y por técnico.

El BPA de 2014 fue de 7,49 dólares:


Datos históricos de 3M

La última estimación de la empresa, tras las resultados del tercer trimestre, es un BPA de unos 7,70 dólares para todo 2015. Esto hace que en 125 dólares el PER 2015 sea de unas 16 veces, que como veis en el enlace anterior es un PER correcto para 3M, que por la estabilidad que comentan suele cotizar con un PER relativamente alto. Para esta empresa un PER alrededor de 16 me parece un buen precio.

Esa zona de los 125 además es la base del canal bajista actual:



Por eso creo que en los 125 dólares se pueden iniciar las compras.

La caída a los 100 es perfectamente posible. Fijaros que el soporte importante por debajo está en los 97, y que la media mensual de 200 ahora pasa por los 89 dólares. Así que los 90-100 dólares son una zona posible y realista en la que podría parar la caída, y un muy buen precio por fundamentales, al que ya si que se podrían hacer compras más importantes, porque sería una gran oportunidad de compra.


Saludos.