Exxon: Análisis Fundamental y técnico (EEUU) (PR LP = 1%-3%)

[joa_pen]

Cierre de Q4 de 2019 y por ende resultados de 2019:

https://seekingalpha.com/article/4320525-exxon-mobil-corporation-2019-q4-results-earnings-call-presentation

2 fotos que me parecen muy interesantes:

[Roberto81]

https://elpais.com/sociedad/2019/12/10/actualidad/1576015510_452868.html

[DOCTOR]

Se podría actualizar el técnico ?

[joa_pen]

Esta semana Exxon ha tocado precios que no veía desde Septiembre de 2010.
El semanal aquí:
1.- La mano fuerte ha empezado a comprar, lo verde es pequeñas ventas a discrección.
2.- Índice de fuerza relativa (RSI) en zona de sobre venta.

En el gráfico diario,
1.- me está marcando en verde entradas,
2.- El volúmen de cambio hacia darse la vuelta parece que llega.

En otro gráfico diario,
1.- Todavía la línea rápida no ha cruzado hacia arriba la línea lenta (con lo que el cambio de tendencia no está confirmado)
2.- Todavía hay presión bajista,

Dependiendo de que estrategía se tenga, si se quiere entrar no es mal momento para hacer una primera compra, dejando pasta para un segundo tiro. Si ya se tiene, y el precio de compra es superior a este yo pensaría en ampliar.

[Inversiones Maviluce]

En general, es difícil que las empresas vuelvan a caer a los mínimos de 2008-2010 (porque aquello fue un extremo de pánico que es difícil que se repita), y Exxon a 72 $ ya no está lejos de sus mínimos de entonces, luego es poco probable que caiga mucho más.

Hola Gregorio, estaba leyendo este comentario tuyo sobre Exxon porque ahora mismo su precio está lastrando mi cartera (igual que el resto de acciones, pero esta se lleva la palma) y me gustaría saber tu opinión sobre ella porque si era una oportunidad a 72 (yo compré a 60) estando como está (a 36) será el chollazo del siglo no? Qué opinas?

Muchas gracias!

[socrates]

Hola Gregorio, estaba leyendo este comentario tuyo sobre Exxon porque ahora mismo su precio está lastrando mi cartera (igual que el resto de acciones, pero esta se lleva la palma) y me gustaría saber tu opinión sobre ella porque si era una oportunidad a 72 (yo compré a 60) estando como está (a 36) será el chollazo del siglo no? Qué opinas?

Muchas gracias!

A mi me cuesta ver a las petroleras como un chollo por el cambio de paradigma que se espera, no obstante, a estos precios es complicado que te salga mal la jugada. No va a desaparecer el petróleo, eso está claro, y menos a corto plazo, pero a largo... no se.

[Inversiones Maviluce]

A mi me cuesta ver a las petroleras como un chollo por el cambio de paradigma que se espera, no obstante, a estos precios es complicado que te salga mal la jugada. No va a desaparecer el petróleo, eso está claro, y menos a corto plazo, pero a largo... no se.

Muchas gracias por tu respuesta. Sí, es lo que pienso yo. La idea es comprar para bajar el precio medio y esperar a que suba. Yo creo que todavía le quedan unos años dorados al petróleo. Desde luego tenderá a ser sustituido por otras formas de energía, pero no creo que vaya a ser en menos de 30...

[astronomo]

Hoy he metido un buen pellizco a la cartera de LP.

Ánimo compañeros, recordad que esto es una carrera de fondo, donde pesa más la cabeza que las piernas.

Aprovechemos estas oportunidades que nos da el mercado, ea lo que pone en los libros de Gregorio.

[Maximus]

Buenas, conseguí comprar Exxon el suelo casi del 23 de Marzo, llevo sobre un 2% por ciento de mi cartera de esta empresa, la verdad es que llevo días pensando si ampliar porque no para de subir...

Pero la realidad no me cuadra con la subida de la cotización, con el precio del crudo por los suelos y la capacidad de almacenamiento al límite.

En mi cartera ya llevo sobre un 15% de petroleras, es decir estoy ya expuesto en gran medida al precio del petróleo.

Espero vuestras opiniones y agradecería que Gregorio se pronunciase al respecto con el paradigma actual.

Un saludo.

[Ivanpc]

Creo que ayer salieron los resultados del trimestre.

No sigo la empresa, por lo que no me he parado a mirarlos.

Pero ha mantenido el dividendo

[joa_pen]

La PPT de los resultados: https://seekingalpha.com/article/434...l-presentation

yo este trimesrte voy a prestar mucha atención al guidance, va a ser muy relevante para entender cosas como lo defensivos que son los gestores a la hora de hacer el forecast y entender los impactos reales en el año 2020.

[Rales]

Buenas, conseguí comprar Exxon el suelo casi del 23 de Marzo, llevo sobre un 2% por ciento de mi cartera de esta empresa, la verdad es que llevo días pensando si ampliar porque no para de subir...

Pero la realidad no me cuadra con la subida de la cotización, con el precio del crudo por los suelos y la capacidad de almacenamiento al límite.

En mi cartera ya llevo sobre un 15% de petroleras, es decir estoy ya expuesto en gran medida al precio del petróleo.

Espero vuestras opiniones y agradecería que Gregorio se pronunciase al respecto con el paradigma actual.

Un saludo.

Hola Maximus.

Con toda la modestia del mundo.

Un 15% en un sector donde no hay ni un sólo experto que tenga seguridad sobre cómo va a ser su futuro creo que es bastante.

Y el tema no es que te pueda ir bien o mal, sino que te vaya bien o mal por las razones correctas. No por acertar como quien acierta la lotería.

Está claro que hay que aprender en nuestras propias carnes. Pero a cualquiera que no lo tuviera muy, muy claro, yo le diría que tuviera muchísimo cuidado con las materias primas. Son una bomba de relojería. Están llenas de malas inversiones con excelentes perspectivas.

Y no lo digo de oídas sino por dolorosa experiencia propias ( aunque con empresas pequeñas y medianas) Dicho lo cual, yo también le he dado un par de bocados a las petroleras en las últimas caídas, en torno, al 1 o 2% del patrimonio.

Saludos

[Nmjds]

¿TECHO temporal/momentáneo en la zona de los $47?

[Invertirenbolsa]

Hola,

Acabo de añadir Exxon a la base de datos. De momento solo están los 3 últimos años, pronto subiré todo el histórico. Las estoy subiendo así, porque así las tenéis antes todas, ya y podéis ver sus ratios al precio actual. Los crecimientos pasados los veréis cuando suba todo el histórico, dentro de poco:

https://www.invertirenbolsa.info/historicodividendos/empresa/exxon

Saludos.

[Mr.Alchemist4.0]

A mi me cuesta ver a las petroleras como un chollo por el cambio de paradigma que se espera, no obstante, a estos precios es complicado que te salga mal la jugada. No va a desaparecer el petróleo, eso está claro, y menos a corto plazo, pero a largo... no se.

Para mi la clave está en verlas como energéticas en general y no como petroleras en particular. Total, Repsol o Cepsa ya complementan su negocio tradicional con suministro de electricidad y gas, ExxonMobil produce biocombustibles, prácticamente todas andas explorando formas baratas de producir hidrógeno, etc, etc.

No sé qué energía será la más demandada en el futuro, si es que hay una y no un mix más o menos equilibrado, pero seguramente sean estas grandes empresas las que la produzcan y/o suministren.

Saludos.

[Baron]

Buenas tardes.
hace un par de días vi que Exxon había pagado dividendo y me dio por entrar en su página y “descubrir” (supongo que muchos otros ya lo habréis descubierto antes) que hay tres formas diferentes de cobrar el dividendo:

https://corporate.exxonmobil.com/Investors/Investor-relations/Dividend-information

una de las cuales es recibir acciones en vez de dividendo para aquellos que quieran seguir estando en esta empresa y también evitar la doble imposición.

Esta página de Exxon, me derivó a esta otra:

https://www-us.computershare.com/Investor/#Registration/xk03HI_QT0K0YjEDGczRjw

en donde vi que esto no sólo se podía solicitar con Exxon, sino también con otras empresas.
He intentando darme de alta un par de veces pero me da como fallo, y he llamado al banco a ver si ellos me pueden solucionar algo.

Alguno sabíais de esta posibilidad? La estáis llevando a la práctica?

un saludo.

[Augur]

Ahí no dice que puedes recibir el dividendo en acciones, sino que puedes reinvertir directamente el dividendo recibido en acciones. Esto se llama DRIP (Dividend Reinvestment Plan) y no es algo exclusivo de Exxon.

Cuidado, porque no es como el Scrip al que estamos acostumbrados. Con el DRIP cobras el dividendo primero y luego lo reinviertes a través de la empresa, pagando menos comisiones que si lo hicieras por tu cuenta. Pero no te libras de declarar ese dividendo ante Hacienda ni te evitas la doble imposición. De hecho, utilizar el DRIP añade complicaciones fiscales. En el hilo de VOD tienes más información sobre este tema.

Yo cobro en metálico siempre para no complicarme.

[Invertirenbolsa]

Hola,

Yo creo que hay que ver a las petroleras como una "mezcla" de lo que dicen socrates y Alchemist.

Es decir, más que petroleras hay que verlas como energéticas en general, sí. Van a ir a la electricidad, los biocombustibles, el hidrógeno, los gases renovables, etc.

Pero además de eso hay que tener en cuenta que esa transformación aún no está hecha, sino que la tienen "a medias", y les quedan bastantes años para completarla.

Por eso creo que tienen futuro, pero probablemente tendrán un crecimiento bajo, inferior al de las eléctricas.

Así que creo que hay que comprar petroleras, pero con una rentabilidad inicial alta, y esperando un crecimiento bajo para la próxima década (más o menos). Y compradas a precios muy buenos, aunque el crecimiento sea bajo, la rentabilidad que den puede estar bastante bien.

Baron, lo del dividendo de Exxon es como te dice Augur, sí.

Maximus, yo en petroleras tendría menos. Como el 5%, más o menos. Es un sector válido, pero en transformación, y del que podemos esperar un crecimiento bajo durante bastante tiempo.

Maviluce, con el parón que hemos tenido cambian las referencias de precios. Y en algunos sectores como el del petróleo, bastante. Las que tienes las mantendría, pero ahora hay que buscar otras referencias de precios para las próximas compras.

Exxon ha tenido una subida fuerte desde los mínimos, y creo que la situación ahora no es ni para que sigan subiendo con fuerza, ni para que vuelvan a los mínimos.

Este es el semanal de Exxon:




Exxon se valora más baja que Chevron, y pienso que es porque lleva más atrasada la transformación de petrolera a energética.

Así que creo que Exxon hay que procurar comprarla con rentabilidades por dividendo iniciales más altas, porque es probable que haga más depreciaciones de activos y similares en el futuro.

Creo que los 35-40$ son una buena zona de compra.

Ahora ha hecho una figura muy similar a la que os acabo de comentar en Chevron, que es "casi" una envolvente bajista.

En 35$ la rentabilidad por dividendo es del 9,8%, y a ese precio, aunque crezca poco, es una buena inversión.

Es posible que en 2020 baje algo el dividendo, ya lo veremos. Desde luego va a ganar menos que en 2019. Aunque como la deuda es baja, podría mantener el dividendo subiendo la deuda, si ve el panorama claro para 2021.

De todas formas, contad con que en 2020 pueda bajar algo el dividendo, para volver en 2021 a la zona del dividendo de 2019 (3,43$).

A 35-40$ creo que es una buena compra.


Saludos.

[Maximus]

Maximus, yo en petroleras tendría menos. Como el 5%, más o menos. Es un sector válido, pero en transformación, y del que podemos esperar un crecimiento bajo durante bastante tiempo.

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Buenas, lo he calculado mejor porque la web coge en el grupo "energía" más tipos de empresas, hablamos de un 15 aproximadamente, pero las tengo a buen precio, Repsol a 9 por ejemplo,xom a 36 dolares, y las demás me dan cerca de un 10 de yield, menos RDSB que redujo dividendo.

¿Crees que debería vender para reducir el porcentaje?... o lo dejo y ya no amplío y voy metiendo en otros sectores y así se reduce sólo. Mi capacidad de ahorro es bastante alta y puedo ir reduciendo el porcentaje.

Gracias por las orientaciones.

[Baron]

Ahí no dice que puedes recibir el dividendo en acciones, sino que puedes reinvertir directamente el dividendo recibido en acciones. Esto se llama DRIP (Dividend Reinvestment Plan) y no es algo exclusivo de Exxon.

Cuidado, porque no es como el Scrip al que estamos acostumbrados. Con el DRIP cobras el dividendo primero y luego lo reinviertes a través de la empresa, pagando menos comisiones que si lo hicieras por tu cuenta. Pero no te libras de declarar ese dividendo ante Hacienda ni te evitas la doble imposición. De hecho, utilizar el DRIP añade complicaciones fiscales. En el hilo de VOD tienes más información sobre este tema.

Yo cobro en metálico siempre para no complicarme.

Muchas gracias Augur.
Seguiré como tú, cobrando en metálico. De hacienda no nos libramos...ains...
un saludo!