Exxon: Análisis Fundamental y técnico (EEUU) (PR LP = 1%-3%)

[Invertirenbolsa]

Hola,

joker, yo lo veo como Padawan. Creo que es empresa para el largo plazo, pero a precios más baratos.

Los resultados de 2021 han sido muy buenos:




Y los de 2022 también van a ser muy buenos (a no ser que cambiara radicalmente la situación del petróleo).

En 2021 ha reducido la deuda neta el 35%.


Todo va bien en Exxon en este momento, pero la cotización ha subido mucho, así que creo que está muy lejos de la zona buena de compra a largo plazo.

Con el dividendo de 3,52 $ estimado para 2022 la rentabilidad por dividendo es del 4%, y eso me parece bajo para Exxon.

Aquí veis el gráfico mensual:




Yo creo que hay que esperar a que caiga bastante (hasta los 50-55 $, más o menos). Ahora hay que fijarse en otras empresas.


Saludos.

[Invertirenbolsa]

Hola,

La situación de Exxon es muy parecida a la que acabo de comentar en Chevron:

Los resultados del primer trimestre de 2022 son muy buenos por la subida de los precios de la energía, Exxon está en máximos históricos, y por tanto ahora no es momento de comprar.

Estos son los resultados del primer trimestre de 2022:




Y este es el gráfico mensual:




Yo mantendría las acciones que tengáis, y para comprar más acciones simplemente hay que esperar a que lleguen peores momentos para las petroleras.


Saludos.

[RV Padawan]

Como comentaba en el hilo de repsol, creo que esta puede ser la última gran subida debido a los combustibles fósiles podrían venir jugosos dividendos, aunque ya no sean tan buenas para el largo plazo. Saben que la explotación, refino y venta de petróleo está en sus últimas 1-2 décadas, y las petroleras han detenido toda inversión en ampliar la capacidad de producción

[MIGU1067]

Como comentaba en el hilo de repsol, creo que esta puede ser la última gran subida debido a los combustibles fósiles podrían venir jugosos dividendos, aunque ya no sean tan buenas para el largo plazo. Saben que la explotación, refino y venta de petróleo está en sus últimas 1-2 décadas, y las petroleras han detenido toda inversión en ampliar la capacidad de producción

Si lo que dices es cierto, se avecinan décadas de inestabilidad en los precios de todos los productos, cuellos de botella, alarmas energéticas , sufrimiento para los "poca ropa" nacionales y para los países en vías de desarrollo.

[Djokovic]

Buenas a todos. Sigo aprendiendo día a día y hay una pregunta que me ronda por la cabeza estos días con algunas cíclicas como es el caso de esta empresa. La compre sobre los 40 y ahora que está al doble no sería momento de vender y aprovechar otras oportunidades
?

se que no vendemos “nunca” pero en este caso siendo cíclica no es mejor hacer caja ahora que está en máximos?

y comprarla cuando el ciclo cambie y vuelva a esos 50-55 que comentaba Gregorio?

Gracias a todos por vuestras aportaciones

[Javi74]

se que no vendemos “nunca” pero en este caso siendo cíclica no es mejor hacer caja ahora que está en máximos?

y comprarla cuando el ciclo cambie y vuelva a esos 50-55 que comentaba Gregorio?

Sobre esa cuestión, hay gustos para todo. Gorka habla del concepto de "podar" (vender una parte de las acciones cuando están arriba). Yo llevo muy poco tiempo en esto, así que suficientes problemas tengo ahora eligiendo en cuáles (y sobre todo cuándo) entrar, como para abrir el melón también de las ventas.

Saludos.

[Telecaster]

Buenas a todos. Sigo aprendiendo día a día y hay una pregunta que me ronda por la cabeza estos días con algunas cíclicas como es el caso de esta empresa. La compre sobre los 40 y ahora que está al doble no sería momento de vender y aprovechar otras oportunidades
?

Haz números...¿cuantos años cobrando dividendos vas a necesitar para llegar a ese beneficio obtenido por la cotización? Si se hace con cabeza no lo veo mal, tampoco son cosas que se hacen con todas las empresas de una cartera dividendera, habrá que sopesar si piensas que esa posición te va mejor manteniendola o vendiendola. Yo el "peligro" que le veo es que te salga muy bien y eso te tiente a empezar a realizar operaciones de ese tipo, que es un tipo de operativa que tarde o temprano no suele salir bien . Si vendes ten en cuenta la fiscalidad.
Saludos.

[arbelas]

Buenas tardes Djokovic: Mi opinión es que, cuando una empresa supera en mucho su precio objetivo, se puede vender una parte de la misma e invertir en otras empresas más infravaloradas.

Pero tienes que tener claro lo siguiente: Superar el Precio Objetivo que le hemos dado a esa empresa (al menos un 20% por encima) y vender una parte de dicha empresa e invertir dicho dinero en otra empresa válida para el dividendo e infravalorada.

Un saludo,
Arbelas

[Djokovic]

Gracias por vuestros comentarios. He rotado la mitad de Exxon hacia otra accion USA de corte mas defensivo a la inflaccion.
El beneficio por dividendo hubiara tardado 10 años en igualar al beneficio de la venta, una vez deducidos los impuestos.
En cualquier caso nunca se sabe pero me queda la mitad de la posicion 1,37% (dentro de un total del 6% en energia).
Si vuelve a bajar a los precios que marca Gregorio quizas entre de nuevo.

[Javi74]

Buenos días:

Una breve opinión sobre Exxon.

https://www.youtube.com/watch?v=sQ2GWYwPn7c

Saludos.

[Skipper]

Ya tenemos la subida del dividendo ... 0,91 trimestral (+3,4%) :

https://seekingalpha.com/news/3897105-exxon-mobil-raises-dividend-by-3-to-091

Saludos!

[RV Padawan]

Vaya, un pelín "ratas" en repsol sí hemos llegado a los 2 dígitos de subida, con este boom en el precio del petróleo

[Semox]

Earnings Q3 2022

- Press release : https://corporate.exxonmobil.com/-/m...430702625BEA97

- Financial : https://corporate.exxonmobil.com/-/m...ement-3q-2.pdf

- Presentation : https://corporate.exxonmobil.com/-/m...ED7CF881C6C816

[Olimpo]

Creo que prefieren ser prudentes porque a lo mejor piensan que estos precios pueden durar poco... O necesitan recuperar reservas tras estar unos años dando mas dividendo que el beneficio generado (me parece que les pasó eso).

Saludos

[Om3ga]

Yo creo que van a gastar en CAPEX, estos precios del petroleo han llegado para quedarse.

Saludos.

[Invertirenbolsa]

Hola,

Padawan, yo creo que irán invirtiendo menos en petróleo pero menos en renovables. Quizá haya escisiones, y queden alguna petrolera pura, y otras más enfocadas a las renovables, como comento en "Más cosas sobre la Bolsa", porque de esta forma probablemente se ganaría eficiencia en la parte petrolera pura, y la parte renovable sería mejor valorada. Si hacen esto, creo que ese efecto que comentas de menos inversiones y más dividendos se notaría mucho en la parte petrolera pura (y, si cotizasen barato, estas petroleras puras podrían ser muy interesantes, aunque fueran negocios en decrecimiento. Pero tendrían que cotizar muy barato)

Djokovic, en este casi es casi seguro que esa rotación te va a salir bien. Pero yo recomiendo no hacerlas, por lo que dice Telecaster. Si supiéramos hacer bien lo de vender cuando suban para rotar entonces no invertiríamos a largo plazo, sino a medio plazo, porque así ganaríamos mucho más dinero.

En la práctica, lo de vender las que suban va a reducir la rentabilidad prácticamente a todo el que lo haga, y va a dar muchos quebraderos de cabeza, se va a perder mucho tiempo, complicará la diversificación de la cartera, etc. Y al final, muy probablemente, para tener una rentabilidad más baja a largo plazo.

Los resultados de Exxon en el tercer trimestre de 2022 son muy parecidos a los que acabo de comentar en Chevron:




Son unos crecimientos buenísimos, que en los últimos 3 meses se desaceleran un poco por la bajada de los precios del petróleo y el gas. En el caso de Exxon se desaceleran un poco menos que en el caso de Chevron, pero no es importante, es sólo una curiosidad.


Está en máximos (114$) y con una rentabilidad por dividendo del 3,2%. Yo la veo cara, creo que es muy probable que se pueda comprar más barata, y por eso ahora no compraría.

Os pongo el gráfico mensual para que veáis los máximos que comento:




Saludos.

[RV Padawan]

Gracias, Gregorio
Por cierto, hubo una noticia de esta empresa hace un par de meses:

https://corporate.exxonmobil.com/news/newsroom/news-releases/2022/1026_exxonmobil-announces-two-new-guyana-discoveries

ExxonMobil announces two new Guyana discoveries

IRVING, Texas – ExxonMobil today announced two discoveries at the Sailfin-1 and Yarrow-1 wells in the Stabroek block offshore Guyana, adding to its extensive portfolio of development opportunities. ExxonMobil has made more than 30 discoveries on the block since 2015, and it has ramped up offshore development and production at a pace that far exceeds the industry average.

ExxonMobil announces two new Guyana discoveries

• Third quarter production grew to approximately 360,000 barrels a day; one million barrels a day targeted by 2030
• Third major development on schedule for 2023 start-up
• More than 30 discoveries in the Stabroek block since 2015

Me pareció muy curioso conocer la historia de Standard Oil of California, el imperio de Rockefeller, y como todas estas empresas (Exxon, Mobil, Chevron), son sólo 3 de las 31 en las que se dividió este imperio. Claramente era el hombre con mayor patrimonio del mundo

[Vitramon]

exxon mobil revive sus tiempos dorados de 2008 y pulveriza su récord de beneficio por la crisis energética

https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/12130049/01/23/La-crisis-energetica-revive-los-tiempos-dorados-de-Exxon-en-2008-y-su-beneficio-historico-en-EEUU.html

[bricbric]

XOM es mi primera posición USA y la llevo a +124%. Además he cobrado ya en dividendos un 17% de lo invertido. Seguro que antes o después va para abajo y muchos se arrepienten de no haber vendido, pero es realmente difícil acertar con los ciclos. Así que me quedo quieto y a seguir cobrando.

Como excepción con empresas que han subido mucho mucho, yo aplico una regla práctica: dividiendo la revalorización entre el YOC me salen los años que me pagaría en dividendos "por adelantado", en XOM me salen 17-18. En empresas que alcanzan 25 me lo empiezo a pensar y en 30 vendo (lo hice con ADM), aunque miro caso a caso. Otra que tengo en situación parecida a XOM es AVGO, pero es una posición mucho más pequeña.

[DOCTOR]

Madre mía si lo llego a saber cuando compré a 33,34…..